3 December 2024

Periode : November 2024 INFLASI: MoM : 0.30% YoY: 1.55% INFLASI KOMPONEN INTI : MoM : 0.17% YoY : 2.26% Inflasi turun menjadi 1.55% YoY pada bulan November 2024 dari 1.71% YoY di bulan Oktober 2024, mencatatkan level terendah sejak Juli 2021. Meskipun demikian, angka tersebut masih berada dalam rentang target Bank Indonesia yang berkisar antara 1.5% hingga 3.5%. Inflasi ini juga lebih rendah dibandingkan dengan proyeksi konsensus para ekonom sebesar 1.5%. Inflasi inti tumbuh 2.26% YoY pada November 2024, meningkat dari 2.21% YoY pada Oktober 2024. Komoditas yang berkontribusi terhadap inflasi meliputi emas perhiasan, kopi bubuk, sewa rumah, dan minyak goreng. By PHINTRACO SEKURITAS | Research - Disclaimer On -

MIDI recorded revenue of Rp14.69 trillion in 9M24, growing 13.64% YoY (vs. Rp12.92 trillion in 9M23). Revenue in Food segment grew 12.8% YoY to Rp8.85 trillion (vs. Rp7.85 trillion in 9M23), Fresh Food segment grew 16% YoY to Rp2.08 trillion (vs. Rp1.79 trillion in 9M23), and Non-Food segment grew 14.32% YoY to Rp3.74 trillion (vs. Rp3.27 trillion in 9M23). Non-operational performance improved in 9M24. MIDI's non-operating expenses decreased by 57% YoY to Rp36 billion in 9M24 (vs. Rp83 billion in 9M23). The decline was aligned with MIDI's Interest Expenses, which decreased by 55.7% YoY due to the repayment of MIDI's short-term bank debt in 9M24. We assess that this condition can potentially improve MIDI's financial performance, especially in maximizing profitability in the future. Expansion continues in 9M24. During 9M24, MIDI added 123 Alfamidi stores and 9 Alfamidi Super stores, indicating that MIDI continues to expand to increase revenue. At the same time, 3 Midi Fresh outlets were closed. In addition, MIDI also evaluated Lawson stores by closing 79 Lawson stores that had negative EBITDA or cash flow to reduce further losses. In the future, MIDI plans to close all Lawson outlets with a store-in-store format as it is considered less profitable and will focus on Lawson with a stand-alone format. MIDI innovated by launching a pilot project called JA-DI (Jajan di Alfamidi) in August 2024. MIDI targets to open 50 JA-DI booths by the end of 2024. We believe that this innovation can potentially increase MIDI's sales and profitability in the future. Using the Discounted Cash Flow method with a Required Return of 8.63% and Terminal Growth of 7.80%, we estimate MIDI's fair value at IDR513 per share (Expected PE at 24.94x and EV/EBITDA at 9.24x in FY24). We give MIDI a Buy rating with a potential upside of 24.00%. By PHINTRACO SEKURITAS | Research - Disclaimer On -

BDMN recorded a net profit growth of 41% QoQ to IDR2.32 trillion in 9M24. Net Interest Income grew 4% YoY to IDR11.7 trillion in 9M24. Credit grew 12% YoY, with a Gross NPL of 2.0% (-30 bps YoY) in 9M24. BDMN distributed total credit, reaching IDR186 billion (+12% YoY) in 9M24. Loan at Risk (LaR) has tended to decline in the last 5 years. BDMN continues to improve in terms of disbursed credit. Adira Finance's contribution to total credit is maintained at around 30%. Adira Finance is the second highest contributing segment after wholesales to BDMN's total credit. Interest Income is estimated to grow 9% to IDR13.7 trillion in FY24. Management targets BDMN's credit growth 2024 of 9% to 10%.Corporate credit is targeted to grow double digits, with credit for the green energy sector reaching 25% of total credit in FY24. Using the Discounted Cash Flow method with a Required Return of 8.5% and Terminal Growth of 1.6%, we estimate BDMN's fair value at 2,920 (11.44x expected P/E). So, we give BDMN a buy rating with a potential upside of 15.21%. By PHINTRACO SEKURITAS | Research - Disclaimer On -

2 December 2024

Indeks-indeks Wall Street menguat di Jumat (29/11). S&P 500 catat kinerja bulanan terbaik di 2024. Sejumlah petinggi bank sentral di Eropa memperingatkan potensi kondisi higher-for-longer sukubunga acuan di tahun 2025 seiring ekspektasi peningkatan intensitas trade wars. Net sell investor asing diperkirakan mereda di Senin (2/12) pasca efektifnya hasil review terbaru indeks MSCI. Anggaran program Makan Bergizi Gratis (MBG) dikabarkan ditekan ke Rp10,000/pack dari Rp15,000/pack. Kabar ini bersamaan dengan kabar bahwa rencana kenaikan PPN menjadi 12% di 2025 akan ditunda. Kondisi-kondisi di atas diperkirakan memicu fluktuasi IHSG di konsolidasi area 7100-7230 pada pekan ini. Top picks : EXCL, BFIN, ASSA, PNLF, TAPG, dan MAPI. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks di Eropa berbalik menguat di Kamis (28/11). Wall Street libur merayakan Thanksgiving (28/11). Realisasi inflasi Jerman di 2.2% yoy di November 2024, lebih rendah dari perkiraan (2.3% yoy). Inflasi Euro Area diperkirakan naik 30 bps mom ke 2.3% yoy di November 2024. Pasar mengharapkan petunjuk arah kebijakan moneter dari pertinggi bank-bank sentral di Eropa malam nanti (29/11). USD Index cenderung meninguat seiring peningkatan risiko inflasi. Harga emas melemah merespon kondisi tersebut. Pasangan Pramono-Rano menyatakan memperoleh 50.07% suara di Pilkada Jakarta, sehingga tidak diperlukan putaran kedua. Selama bertahan di atas 7150, IHSG masih menjaga peluang minor bullish reversal. Top picks (29/11) : LSIP, ULTJ, SCMA, PTBA, dan MAPA. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

29 November 2024

Mengenal 11 Sektor Saham di Bursa Efek Indonesia & Jenis Emitennya Saham merupakan salah satu instrumen investasi di pasar modal yang paling banyak diminati investor untuk mendapatkan keuntungan jangka panjang. Sobat Profits perlu mengetahui jika investasi saham memiliki tingkat risiko yang tinggi, tetapi diikuti dengan tingkat keuntungan yang tinggi pula. Di Bursa Efek Indonesia terdapat 11 sektor saham berdasarkan industri dan sektor perusahaannya. Biar lebih jelas yuk Sobat Profits baca artikel ini sampai selesai terkait apa itu sektor saham? Apa saja 11 sektor saham di Bursa Efek Indonesia? Apa saja emitennya? A. Apa itu Sektor Saham? Sektor saham merupakan kumpulan perusahaan yang terdapat di Bursa Efek Indonesia yang diklasifikasikan sesuai industri dan bisnisnya. Tujuan pengelompokkan sektor saham untuk memudahkan investor dalam memilih dan membandingkan kinerja emiten yang memiliki kinerja baik. B. 11 Sektor Saham di Bursa Efek Indonesia 1. Sektor Energi Sektor energi meliputi perusahaan yang kegiatan bisnisnya menjual produk dan jasa terkait ekstraksi energi meliputi energi tidak terbarukan. Sehingga pendapatannya dipengaruhi langsung dari harga komoditas energi dunia seperti harga batu bara, pertambangan minyak bumi, gas alam. 2. Sektor Barang Baku Sektor barang baku meliputi perusahaan yang menjual produk dan jasanya yang digunakan untuk perusahaan lain sebagai bahan baku untuk memproduksi barang jadi. Contohnya barang kimia, material konstruksi, produk kayu dan kertas. 3. Sektor Industri Sektor industri meliputi perusahaan yang menjual produk dan jasa yang dikonsumsi oleh industri bukan dikonsumsi oleh konsumen. Industri ini meliputi produsen kedirgantaraan, pertahanan, produk konstruksi, produk Listrik dan mesin. 4. Sektor Barang Konsumen Primer Sektor barang konsumen primer merupakan sektor saham yang meliputi penyediaan barang dan jasa yang dijual kepada konsumen untuk kebutuhan utama. Kebutuhan ini tidak dipengaruhi oleh keadaan ekonomi. Contohnya meliputi sektor pada perusahaan makanan, minuman, supermarket, kebutuhan rumah tangga,dll. 5. Sektor Barang Konsumen Non-Primer Sektor barang konsumen non primer meliputi perusahaan yang memproduksi barang sekunder. Perusahaan yang masuk dalam sektor ini meliputi industri kendaraan, tekstil, pakaian, alas kaki, peralatan rumah tangga. Selain industri tersebut terdapat sektor jasa seperti pendidikan, pariwisata, media, periklanan, maupun hiburan. 6. Sektor Kesehatan Sektor Kesehatan meliputi perusahaan yang menyediakan produk dan layanan kesehatan. Seperti penyediaan layanan Kesehatan, produsen alat kesehatan dan medis, perusahaan farmasi. 7. Sektor Keuangan Sektor keuangan meliputi perusahaan yang menyediakan jasa keuangan seperti bank, lembaga keuangan, asuransi, dan lembaga keuangan konsumen. 8. Sektor Properti dan Real Estate Sektor properti dan real estate meliputi perusahaan pengembangan properti, real estate dan perusahaan pendukungnya. 9. Sektor Teknologi Sektor teknologi meliputi perusahaan yang menjual produk dan layanan teknologi seperti perusahaan internet, penyediaan jasa dan konsultan TI, dll. 10. Sektor Infrastruktur Sektor infrastruktur meliputi perusahaan penyedia infrastruktur yang terdiri dari infrastruktur transportasi, perusahaan layanan logistik, dll. 11. Sektor Transportasi dan Logistik Sektor transportasi dan logistik meliputi perusahaan pada bidang transportasi dan kegiatan perjalanan. C. Perusahaan Emiten di Sektor Saham yang Terdapat di Bursa Efek Indonesia

 

Sektor Saham	Perusahaan Emiten
Sektor Energi	PT ABM Investama Tbk (ABMM) PT Adaro Energy Indonesia Tbk (ADRO) PT AKR Corporindo Tbk (AKRA) PT Bumi Resources Tbk (BUMI) PT Indo Tambangraya Megah Tbk (ITMG) PT Medco Energi Internasional Tbk (MEDC) PT Bukit Asam Tbk (PTBA) PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS)
Sektor Barang Baku	PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) PT Avia Avian Tbk (AVIA) PT Bumi Resources Minerals Tbk (BRMS) PT Barito Pacific Tbk (BRPT) PT ESSA Industries Indonesia Tbk (ESSA) PT Vale Indonesia Tbk (INCO) PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk (INTP) PT Merdeka Battery Materials Tbk (MBMA) PT Merdeka Copper Gold Tbk (MDKA)
Sektor Industri	PT Arkha Jayanti Persada Tbk (ARKA) PT Astra Internasional Tbk (ASII) PT Hexindo Adiperkasa Tbk (HEXA) PT Tanah Laut Tbk (INDX) PT Keramika Indonesia Assosiasi Tbk (KIAS) PT Lion Metal Works Tbk (LION) PT United Tractors Tbk (UNTR)
Sektor Barang Konsumen Primer	PT Akasha Wira International Tbk (ADES) PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk (AMRT) PT Formosa Ingredient Factory Tbk (BOBA) PT Segar Kumala Indonesia Tbk (BUAH) PT Sariguna Primatirta Tbk (CLEO) PT Cisarua Mountain Dairy Tbk (CMRY) PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk (CPIN) PT Delta Djakarta Tbk (DLTA) PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk (ICBP) PT Indofood Sukses Makmur Tbk (INDF) PT Unilever Indonesia Tbk (UNVR)
Sektor Barang Konsumen Non-Primer	PT Aspirasi Hidup Indonesia Tbk (ACES) PT Argo Pantes Tbk (ARGO) PT Astra Otoparts Tbk (AUTO) PT Global Mediacom Tbk (BMTR) PT Erajaya Swasembada Tbk (ERAA) PT Gajah Tunggal Tbk (GJTL) PT Indomobil Sukses Internasional Tbk (IMAS) PT MNC Land Tbk (KPIG) PT Marga Abhinaya Abadi Tbk (MABA) PT Surya Citra Media Tbk (SCMA)
Sektor Kesehatan	PT Kalbe Farma Tbk (KLBF) PT Medikaloka Hermina Tbk (HEAL) PT Tempo Scan Pacific Tbk (TSPC) PT Siloam International Hospitals Tbk (SILO) PT Kimia Farma Tbk (KAEF) PT Metro Healthcare Indonesia Tbk (CARE) PT Indofarma Tbk (INAF) PT Hetzer Medical Indonesia Tbk (MEDS)
Sektor Keuangan	PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BBRI) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BBNI) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (BMRI) PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) PT Bank Syariah Indonesia Tbk (BRIS) PT Panin Financial Tbk (PNLF) PT BFI Finance Indonesia Tbk (BFIN) PT Life Insurance Indonesia Tbk (LIFE) PT Yulie Sekuritas Indonesia Tbk (YULE)
Sektor Properti dan Real Estate	PT Bumi Serpong Damai Tbk (BSDE) PT Ciputra Development Tbk (CTRA) PT Pantai Indah Kapuk Dua Tbk (PANI) PT Pakuwon Jati Tbk (PWON) PT Alam Sutera Realty Tbk (ASRI) PT Summarecon Agung Tbk (SMRA) PT Lippo Karawaci Tbk (LPKR) PT Kawasan Industri Jababeka Tbk (KIJA) PT Puradelta Lestari Tbk (DMAS)
Sektor Teknologi	PT GoTo Gojek Tokopedia Tbk (GOTO) PT Bukalapak.com Tbk (BUKA) PT Elang Mahkota Teknologi Tbk (EMTK) PT Metrodata Electronics Tbk (MTDL) PT ITSEC Asia Tbk (CYBR) PT M Cash Integrasi Tbk (MCAS) PT Indosterling Technomedia Tbk (TECH)
Sektor Infrastruktur	PT Barito Renewables Energy Tbk (BREN) PT XL Axiata Tbk (EXCL) PT Indosat Tbk (ISAT) PT Telkom Indonesia (Persero) Tbk (TLKM) PT PP (Persero) Tbk (PTPP) PT Jasa Marga (Persero) Tbk (JSMR) PT Smartfren Telecom Tbk (FREN) PT Nusantara Infrastructure Tbk (META) PT Waskita Karya (Persero) Tbk (WSKT)
Sektor Transportasi dan Logistik	PT Adi Sarana Armada Tbk (ASSA) PT Hasnur Internasional Shipping Tbk (HAIS) PT Samudera Indonesia Tbk (SMDR) PT Pelayanan Kurnia Lautan Semesta Tbk (KLAS) PT Blue Bird Tbk (BIRD) PT Indomobil Multi Jasa Tbk (IMJS) PT Temas Tbk (TMAS) PT Jaya Trishindo Tbk (HELI) PT Berlian Laju Tanker Tbk (BLTA)

D. Cara Screening Sektor Saham Melalui Profits Anywhere

1. Cara Screening Sektor Saham Melalui Profits Anywhere
2. Klik Shares Summary-COMPOSITE
3. Pilih Filter lalu pilih Sectoral
4. Pilih Sectoral IDX

    By Phintraco Sekuritas | Education “Personal Touch For Your Investment Journey”

• Disclaimer On

Penulis : Riska Novi Cahyani  

SMRA's net profit grew 43% yoy to IDR933 billion in 9M24. This growth is in line with revenue growth to IDR7.5 trillion in 9M24. Better funding potential. SMRA made a non-cash deposit in the form of mall assets to its subsidiary PT Summarecon Investment Property (SMIP) on June 26, 2024. The government-borne VAT incentive (PPN DTP) can potentially optimize SMRA's marketing sales achievement in FY24F. Net profit is estimated to grow around 42% yoy in FY24F. The residential property segment is expected to continue contributing to this achievement, along with the potential stimulus from the government, the massive launch of new housing and clusters after the election, and high interest rates. Using discounted cash flow and revalued net asset value methods, we estimate SMRA's fair value to be 770 (8.61x expected P/E FY24F and 50% discount to NAV). Considering SMRA's fair price, we give SMRA a buy rating with a potential upside of 35.62%. By PHINTRACO SEKURITAS | Research - Disclaimer On -