Indeks-indeks Wall Street menguat lebih dari 1% di Jumat (23/8). Penguatan ditopang sinyal kuat pemangkasan sukubunga acuan dari Kepala the Fed, Jerome Powell (23/8). Pertumbuhan penjualan rumah baru mencapai 10.6% mom di Juli 2024. Hal di atas berpotensi mendorong berlanjutnya penguatan nilai tukar Rupiah atau setidaknya menjaga strong position nilai tukar Rupiah pada pekan ini. Pendaftaran calon kepala daerah ke KPU dijadwalkan pada 27-29 Agustus 2024. Pelaksanaan Pilkada dijadwalkan pada akhir November 2024, satu bulan setelah pelantikan Presiden dan Wakil Presiden. IHSG diperkirakan uji resistance 7580-7600 pada pekan ini. Top picks : PGAS, AALI, PTPP, AUTO, INCO, dan HRUM. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Wall Street mencatatkan penguatan minggu terbaik sejak November 2023. Penguatan tersebut ditopang oleh pebaikan sejumlah data ekonomi terbaru yang meredam kekhawatiran resesi di AS. Pasar mengantisipasi rilis FOMC Minutes di Kamis (22/8) sebagai acuan pasar terhadap arah kebijakan moneter The Fed kedepannya setelah rilis data-data ekonomi terbaru AS. Pasar mulai berspekulasi terhadap potensi pemangkasan sukubunga acuan oleh RDG BI dalam pertemuan pekan ini (21/8). Jajak pendapat CME FedWatch Tools mempertahankan peluang 100% pemangkasan sukubunga acuan the Fed dalam FOMC September 2024. IHSG diperkirakan menguji strong resistance 7450 di awal pekan ini. Waspadai potensi pullback mengingat kondisi Stochastic RSI yang telah memasuki overbought area. Top picks : TLKM, BRIS, EMTK, MNCN, BRMS, dan INDY. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street menguat di Jumat (9/8) menutup hampir seluruh pelemahan yang terjadi di awal pekan ini. Perkembangan pasar di AS mengindikasikan bahwa kepanikan pasar mereda. CME FedWatch Tools mencatat penurunan signifikan peluang pemangkasan 50 bps di September 2024 ke 49% dari kisaran 90% di awal pekan lalu. IHSG berpotensi lanjutkan penguatan di awal pekan ini dan diperkirakan bergerak dalam trading range 7200-7300 pada pekan ini. Realisasi pertumbuhan penjualan ritel Indonesia di 2.7% yoy di Juni 2024 dari 2.1% yoy di Mei 2024 mengindikasikan konsumsi domestik yang tetap solid sepanjang 1H24. Pasar mengantisipasi data Neraca perdagangan Indonesia (NPI) Juli 2024. Top picks : AKRA, INDY, ICBP, UNVR, BRIS, dan TLKM. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street melemah di Jumat (2/8) merespon data sektor tenaga kerja. U.S. Unemployment Rate naik ke 4.3% di Juli 2024 dari 4.1% di Juni 2024. Kondisi tersebut memicu kekhawatiran bahwa pemangkasan the Fed Rate yang diperkirakan pada September 2024 sudah terlambat untuk mencegah resesi ekonomi AS di 2H24. Harga komoditas energi, khususnya minyak diperkirakan cenderung menguat pada pekan ini dipicu eskalasi konflik di Timur Tengah. Pasar masih cukup optimis terhadap peluang pertumbuhan ekonomi Indonesia di atas 5% yoy pada 2Q24. Eskalasi konflik di Timur Tengah dan realisasi pertumbuhan ekonomi 2Q24 yang di bawah ekspektasi menjadi faktor risiko utama IHSG pada pekan ini. IHSG diperkirakan bergerak fluktuatif dengan pivot saat ini di 7300. Top picks : ADMR, HRUM, PTBA, MAPI, BBTN, dan EXCL. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks utama Wall Street mencatatkan rebound signifikan pada perdagangan Jumat (26/7). U.S. Personal Consumption Expenditure (PCE) Price Index turun ke 2.5% yoy di Juni 2024 dari 2.6% yoy di Mei 2024. The Fed diyakini akan tetap memangkas sukubunga acuan di FOMC September 2024, sekalipun realisasi pertumbuhan ekonomi AS di 2Q24 berada di atas ekspektasi. Pasar masih mengantisipasi dua data penting, yaitu Foreign Direct Investment (FDI) dan kinerja keuangan 2Q24. Selanjutnya, BPS dijadwalkan merilis realisasi pertumbuhan ekonomi 2Q24 pada 5 Agustus 2024. Penguatan lanjutkan IHSG ke kisaran 7300-7330 di awal pekan depan (29/7) justru akan memperkuat indikasi bullish continuation. Top picks : ADMR, AKRA, INCO, BRIS, SIDO dan NCKL. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

DJIA tutup di atas 40,000 untuk pertama kalinya dalam sejarah (12/7). CME FedWatch Tools mencatat peluang pemangkasan sebesar 90.3% di September 2024. Hal ini turut memicu ekspektasi pemangkasan lanjutan ECB yang direspon positif oleh indeks-indeks di Eropa. Pertumbuhan ekonomi Tiongkok diperkirakan melambat ke 5% yoy di 2Q24 dari 5.3% yoy di 1Q24. Pekan ini pasar mengantisipasi data Neraca Perdagangan Indonesia (NPI) dan keputusan RDG BI. Pasar menantikan pandangan dari BI terkait peluang pemangkasan di 2024, seiring perkembangan kondisi terkini di eksternal. IHSG mungkin ditopang euforia the Fed di awal pekan, tapi waspadai potensi profit taking di tengah-akhir pekan ini. Top picks : ADMR, INTP, ICBP, MAPI dan MYOR. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Pasar merespon positif kenaikan U.S. Unemployment Rate ke 4.1% di Juni 2024 dari 4% di Mei 2024. Data tersebut meningkatkan peluang pemangkasan sukubunga acuan the Fed secara signifikan ke 72% di September 2024 (CME FedWatch Tools). Partai oposisi, Labor Party mencatatkan kemenangan telak dalam Pemilu Parlemen di Inggris. Nilai tukar Rupiah berpotensi lanjutkan penguatan pada pekan ini seiring dengan mulai berbaliknya capital flow ke pasar modal Indonesia dalam sepekan terakhir. IHSG berpeluang lanjutkan penguatan di awal pekan (kondisi losing momentum untuk pullback). Waspadai potensi pullback di tengah sampai dengan akhir pekan ini. Top picks : INCO, MEDC, AMRT, ICBP, TLKM dan EXCL. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Perlambatan kenaikan U.S. Personal Core Expenditure (PCE) Price index di Mei 2024 menjaga ekspektasi pasar terhadap pemangkasan the Fed Rate di FOMC September 2024. Peluang pemangkasan masih di atas 50% (CME FedWatch Tools). IHSG berpeluang lanjutkan penguatan uji resistance area 7130-7150 di awal pekan. Waspadai potensi pullback jelang akhir pekan bersamaan dengan jadwal pidato Kepala the Fed, Jerome Powell (3/7). Inflasi Indonesia diperkirakan turun ke 2.70% yoy di Juni 2024 dari 2.84% yoy di Mei 2024. Inflasi yang relatif stabil di level rendah memberikan ruang bagi BI untuk berbagai upaya stabilisasi nilai tukar Rupiah. Kondisi ini diharapkan dapat menjaga Rupiah di bawah Rp16,400/USD. Top picks : ADMR, ANTM, PTBA, UNVR, dan CTRA. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street lanjutkan tren positif pada pekan lalu. Wall Street masih ditopang optimisme pemangkasan sukubunga acuan the Fed di FOMC September 2024 sebesar 59.5% (CME FedWatch Tools). Sejumlah petinggi the Fed dijadwalkan menyampaikan pidato dalam sepekan kedepan, bersamaan dengan jadwal rilis data Personal Consumption Expenditure (PCE) sebagai salah satu indikator inflasi penting di AS. Tekanan pada nilai tukar Rupiah masih cukup besar. Rupiah melemah 0.12% ke Rp16,445/USD di Jumat (21/6). Kondisi yang bertolak belakang dengan penguatan IHSG hingga 0.89% ke 6879.98 di hari yang sama. Untuk mengembalikan stabilitas nilai tukar Rupiah, BI akan mengoptimalkan upaya intervensi menggunakan sejumlah instrumen moneter untuk menarik inflow kembali ke Indonesia. >Top picks : AKRA, INDY, ISAT, ASSA, NCKL dan JPFA. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

U.S. Non Farm Payrolls naik ke 272 ribu di Mei dari 175 ribu di April 2024. Kondisi ini yang memicu penurunan peluang pemangkasan sukubunga acuan the Fed berdasarkan CME FedWatch Tools ke 46.6%. U.S. 10-year Treasury Yield naik 15 bps ke 4.43% di Jumat (7/6). Pasar akan mengamati data inflasi Tiongkok sebagai salah satu indikator pemulihan ekonomi dan inflasi AS sebagai salah satu data yang sangat diperhatikan oleh the Fed. FOMC 13 Juni 2024 diperkirakan kembali mempertahankan sukubunga acuan di 5.25%-5.5%. harga minyak diperkirakan masih dalam downtrend seiring perkiraan pengurangan pemangkasan volume produksi oleh OPEC+ di Oktober 2024. IHSG diperkirakan masih akan bergerak sideways pada kisaran 6900.