Indeks-indeks Wall Street berbalik melemah di Jumat (15/11). Kepala the Fed, Jerome Powell. Powell menyatakan bahwa the Fed tidak perlu terburu-buru untuk memangkas sukubunga acuan (15/11). Nilai ekspor (+10.25% yoy) dan Impor (+17.49% yoy) Indonesia tumbuh signifikan di Oktober 2024 dibanding realisasi September 2024. Tiongkok mencatatkan pertumbuhan penjualan ritel sebesar 4.8% yoy di Oktober 2024 dari 3.2% yoy di September 2024. Data-data di atas memperkuat indikasi perbaikan global trade, khususnya di ASEAN dan Tiongkok. BI diperkirakan menahan sukubunga acuan di 6% (20/11), merefleksikan keraguan terhadap peluang pemangkasan the Fed Rate di Desember 2024. Waspadai batas atas target bearish reversal IHSG di 7150 (batas bawah di 7050). Top picks : JPFA, TINS, ADRO, MAIN, MTEL, dan ISAT. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

DJIA sentuh 44,000 untuk pertama kalinya dan S&P 500 catat level tertinggi baru di Jumat (8/11). Pelaku pasar di Indonesia masih mencoba mencari bottom level pasca serangkaian even yang menekan confidence level pasar. Kemenangan Donald Trump dalam Pemilu AS memicu kekhawatiran prospek outlook ekonomi global dengan kebijakan inward lookingnya. Pertumbuhan ekonomi Indonesia melambat ke 4.95% yoy di 3Q24. Pergerakan IHSG di Jumat (8/11) dengan membentuk inverted hammer mengindikasikan bahwa IHSG belum mampu keluar dari tekanan jual. Nilai tukar Rupiah masih lanjutkan penguatan ke Rp15,665/USD sampai dengan Jumat sore (8/11). Kondisi ini diharapkan berlanjut dan meredam tekanan jual di pekan ini. Top picks : BBCA, ESSA, BMRI, PTPP, BFIN dan BRIS. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street berbalik menguat di Jumat (1/11). Realisasi penyerapan tenaga kerja baru di AS sebesar 12,000 di Oktober 2024, jauh lebih rendah dari perkiraan pasar di 100,000. Data ini dinilai memvalidasi peluang pemangkasan sukubunga acuan the Fed dalam FOMC November 2024 (9/11). Hasil major review oleh MSCI pada 7 November 2024 juga kemungkinan memicu fluktuasi IHSG. Pasar cenderung berhati-hati jelang Pemilu AS di 5 November 2024 dan pengumuman FOMC the Fed pada 9 November 2024. IHSG berpotensi rebound di awal pekan (4/11), namun IHSG diperkirakan kembali fluktuatif di sisa pekan ini tergantung pada sentimen-sentimen dari major events di atas. Top picks : BBCA, ESSA, BMRI, PTPP, BFIN dan BRIS. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Wall Street catatkan penguatan mingguan keenam berturut-turut. Mayoritas jajak pendapat masih mengunggulkan Donald Trump dalam pemilu 5 November 2024 mendatang. Salah satu donor utama Trump menyatakan bahwa Trump mempersiapkan kenaikan federal spending sebesar 14% dari tahun 2024. Pasar di Indonesia merespon pelantikan Prabowo-Gibran sebagai Presiden-Wakil Presiden pada 20 Oktober 2024 dan pengumuman nama-nama Menteri dalam kabinet baru. Isu-isu nama-nama Menteri dan pos Kementerian yang akan diisi sudah banyak beredar dalam sepekan terakhir. PBOC diperkirakan kembali memangkas sukubunga acuan (21/10). IHSG diperkirakan fluktuatif di bawah 7800 di senin (21/10) dan berfluktuasi dalam rentang 7650-7830 di pekan ini. Top picks : RALS, BBYB, MYOR, ESSA, INKP, dan BUKA. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street menguat signifikan di Jumat (11/10). Penguatan tersebut ditopang oleh kinerja keuangan 3Q24 yang lebih baik dari perkiraan dari sejumlah perusahaan besar di AS. CME FedWatch Tools mencatat 90% peluang pemangkasan 25 bps dalam FOMC November 2024. Pasar fokus pada konferensi pers Kementerian Keuangan China terkait kebijakan fiskal dan pertumbuhan ekonomi di China pada Sabtu (12/10). IHSG berpeluang lanjutkan technical rebound sampai kisaran 7550-7580 di Senin (12/10). Akan tetapi perkembangan sejumlah sentimen eksternal akan mempengaruhi pergerakan IHSG di sisa pekan ini. NPI diperkirakan kembali surplus US$3.1 miliar di September 2024 (15/10). Top picks : INTP, SMGR, PWON, ARTO, PGAS, dan HRUM.

Nasdaq (+1.22%) memimpin penguatan indeks Wall Street di Jumat (4/10). U.S. Unemployment Rate turun ke 4.1% di September 2024 dari 4.2% di Agustus 2024. Data ekonomi tersebut meredam kekhawatiran pasar terhadap eskalasi konflik geopolitik di Timur Tengah dalam jangka pendek. IHSG diperkirakan bergerak dalam rentang 7450-7550 pada pekan ini. IHSG berpeluang technical rebound ke atas 7500 di awal pekan. Perkembangan situasi geopolitik dan harga komoditas energi, khususnya minyak akan membayangi IHSG di pekan ini. Cadangan devisa per September 2024 diperkirakan naik, sejalan dengan penguatan nilai tukar Rupiah, capital inflow dan perbaikan kinerja ekspor. IKK diyakini stabil di atas 124 di September 2024 (8/10). Top picks : ISAT, CPIN, LSIP, PGEO, KLBF, dan BRIS. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

DJIA (+0.33%) berhasil membukukan level tertinggi baru (27/9). U.S. PCE turun ke 2.2% yoy di Agustus 2024 dari 2.5% yoy di Juli 2024. Data ini memvalidasi agresivitas pemangkasan sukubunga the Fed dalam FOMC terakhir. Indeks-indeks di Eropa ditopang rally harga saham-saham luxury goods menyusul ekspektasi peningkatan demand dari Tiongkok pasca stimulus moneter oleh PBOC pada pekan lalu. Stimulus PBOC tersebut memicu peningkatan appetite pasar terhadap pasar modal Asia Timur, sehingga turut menekan IHSG sejalan dengan net sell investor asing signifikan dalam beberapa hari perdagangan terakhir. Rentang pergerakan IHSG diperkirakan melebar di kisaran 7600-7800, dengan pivot di 7700 pada pekan ini. Top picks : JSMR, ABMM, ERAA, TKIM, MAPA, dan MIDI. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Pasar kemungkinan memanfaatkan peluang profit taking di Jumat (20/9). Meski demikian, secara mingguan, indeks-indeks Wall Street masih ditutup di area positif. Laba bersih konstituen S&P 500 diperkirakan tumbuh 4.6% yoy di 3Q24. Kondisi sektor manufaktur di Eropa diperkirakan cenderung stagnan dibanding bulan sebelumnya, sementara di AS diperkirakan membaik di September 2024. Sejumlah petinggi ECB dan the Fed, termasuk Jerome Powell (26/9) dijadwalkan menyampaikan pidato pasca pemangkasan sukubunga acuan terakhir pada pekan ini. Minimnya data ekonomi domestik di atas, kemungkinan dimanfaatkan pasar sebagai validasi profit taking lanjutan di pekan ini. Pullback Jumat (20/9) dinilai relatif normal pasca tercapainya target flag di 7700. Top picks : MBMA, PGAS, JSMR, AKRA, MEDC, dan PTBA. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street melemah di Jumat (6/9) dan catatkan pelemahan mingguan terdalam dalam beberapa tahun terakhir. U.S. Non-Farm Payrolls tumbuh 142 ribu di Agustus 2024, turun dari 161 ribu di Juli 2024. Ekspektasi kinerja keuangan 3Q24 yang tidak terlali solid dari perusahaan-perusahaan teknologi di AS turut memicu pelemahan tersebut. Pekan ini diperkirakan dibayangi oleh sikap antisipatif pasar terhadap hasil FOMC the Fed pada pekan depan (17-18 September 2024). CME FedWatch Tools mencatat peluang pemangkasan sebesar 100% dalam FOMC tersebut. BI diperkirakan baru memangkas sukubunga acuan di 4Q24. IHSG berpotensi uji resistance pada level 7750 pada Senin (9/9) dan diperkirakan bertahan di atas 7600 di pekan ini. Top picks : BFIN, SSMS, BBTN, ESSA, HMSP, dan ERAA. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Wall Street mencatatkan penguatan bulanan keempat berturut-turut di Agustus 2024. Realisasi PCE Price Index di 2.5% yoy di Juli 2024 yang lebih rendah dari perkiraan (2.6% yoy) membuka peluang pemangkasan yang lebih agresif di September 2024. Inflasi (flash) Euro Area turun ke 2.2% yoy di Agustus 2024 dari 2.6% yoy di Juli 2024. Tiongkok mengalami penurunan indeks manufaktur (NBS) ke 49.1 di Agustus 2024 dari 49.4 di Juli 2024. Kondisi manufaktur Tiongkok berada pada fase kontraksi untuk 4 bulan berturut-turut sejak Mei 2024. pasar berharap indeks manufaktur Indonesia kembali ke kondisi ekspansif di Agutsus 2024 (2/9), inflasi diperkirakan stabil di 2.12% yoy di Agustus 2024. IHSG diperkirakan bergerak dalam rentang 7600-7730 di pekan ini. Top picks : BBNI, BMRI, BBRI, BBCA, ISAT, BRPT, SMGR dan INCO. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -