Indeks-indeks Wall Street lanjutkan penguatan di Selasa (24/9). S&P 500 kembali catatkan rekor penutupan tertinggi baru (24/9). Pemangkasan agresif sukubunga acuan oleh the Fed meredam sentimen negatif dari pelemahan kondisi ekonomi. PBOC mengumumkan rencana pemangkasan reserve requirement ratio sebesar 50 bps. PBOC juga berencana memangkas 7-day RR Rate 20 bps menjadi 1.5%. Potensi trade wars antara AS dengan Tiongkok perlu dicermati menyusul peluang pelarangan penggunaan komponen otomotif asal Tiongkok dan Rusia oleh produsen otomotif di AS. Dari dalam negeri, pasar mengantisipasi realisasi pertumbuhan ekonomi 3Q24 pada pekan pertama Oktober 2024. IHSG masih berpeluang kembali uji resistance dan level psikologis 7800 di Rabu (25/9). Top picks (25/9) : MDKA, INCO, TINS, LSIP, PTPP, dan UNVR. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street menguat terbatas di Senin (23/9). Meski terbatas, penguatan tersebut cukup mendorong S&P 500 catatkan level tertinggi baru dalam sejarah (23/9). Perlambatan aktivitas manufaktur AS dan Eropa di September 2024 diredam oleh pemangkasan sukubunga agresif oleh the Fed dan ECB. Harga brent melemah 0.8% ke US$73.9/barel, sementara harga crude melemah 0.9% ke US$70.37/barel. Pasar menantikan banyak data ekonomi penting di AS, diantaranya indeks harga properti dan consumer confidence. India dikabarkan menutup peluang bergabung dalam Regional Comprehensive Economic Partnership yang saat ini terdiri dari 15 negara Asia-Pacific dan merefleksikan 30% GDP dunia. Desakan bagi Pemerintah Tiongkok untuk meningkatkan stimulus ekonomi semakin besar dari sejumlah ekonom. IHSG diperkirakan konsolidatif dalam rentang 7700-7800 di Selasa (24/9). Top picks (24/9) : ESSA, ISAT, INCO, PGEO dan ASSA. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

DJIA dan S&P 500 mencatatkan new all-time high pada penutupan Kamis (19/9). Penguatan tersebut ditopang oleh penguatan harga saham perusahaan teknologi, seperti Alphabet, Meta Platform dan Nvidia, serta perusahaan rate-sensitive, seperti JPMorgan Chase. Penguatan tersebut dipicu oleh respon/euforia pasar terhadap keputusan FOMC the Fed yang memangkas sukubunga acuan sebesar 50 bps. Keputusan the Fed lebih agresif dalam melonggarkan kebijakan moneter berdampak positif pada pandangan pasar terhadap outlook ekonomi, khususnya di AS. Kekhawatiran resesi di AS, saat ini telah jauh berkurang pasca pemangkasan tersebut. IHSG ditopang oleh euforia pemangkasan sukubunga acuan the Fed dan Bank Indonesia di pekan ini. Akan tetapi, saham-saham rate sensitive, khususnya saham-saham bank terindikasi overbought. Oleh sebab itu, risiko profit taking sebetulnya masih membayangi pergerakan IHSG dalam beberapa hari kedepan. Bank sentral Jepang dan Tiongkok dijadwalkan mengumumkan sukubunga terbaru pada hari ini. Top picks (20/9) : BRPT, BRMS, ULTJ, EXCL dan TOWR By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks utama Wall Street justru terkoreksi di Rabu (18/9) ketika FOMC the Fed memutuskan untuk memangkas sukubunga acuan sebesar 50 bps. Agresivitas the Fed ini nampaknya justru memicu kekhawatiran pasar terhadap kondisi dan outlook ekonomi AS. Mayoritas indeks di Eropa ditutup melemah di Rabu (18/9) sebelum sempat merespon hasil FOMC. Pasar mengantisipasi keputusan sukubunga acuan terbaru oleh BoE di Kamis (19/9). Inflasi di Inggris bertahan di 2.2% yoy di Agustus 2024 dari bulan sebelumnya. Sementara inflasi di Euro Area melambat ke 2.2% yoy di Agustus 2024 dari 2.6% yoy di Juli 2024. IHSG diperkirakan bergerak dalam rentang 7800-7850 di Kamis (19/9). Potensi sell-on-news juga berpotensi terjadi terhadap IHSG. Pasar masih mencerna asumsi makro dalam RAPBN 2025. BI memutuskan untuk memangkas sukubunga acuan sebesar 25 bps ke 6% (18/9). Top picks (19/9) : BSDE, CTRA, BTPS, ASII dan BNGA. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

S&P 500 menguat 0.03% (17/9), cukup mendorong S&P 500 ke level tertinggi sepanjang sejarah. Pergerakan tersebut merefleksikan sikap antisipatif pasar terhadap pengumuman hasil FOMC the Fed yang berlangsung pada 17-18 September 2024. Pertumbuhan penjualan ritel AS melambat ke 2.13% yoy di Agustus 2024 dari 2.86% yoy di Juli 2024, sementara produksi industri AS tumbuh 0.04% yoy di Agustus 2024 dibanding koreksi 0.74% di Juli 2024. Pasar menantikan rilis data inflasi Inggris yang diperkirakan akan turun tipis menjadi 2.10% YoY dari 2.20% YoY IHSG diperkirakan bergerak fluktuatif di rentang 7800-7850 di Rabu (18/9). Surplus NPI naik ke US$2.89 miliar di Agustus 2024 dari US$0.50 miliar di Juli 2024. Kondisi ini ditopang oleh pertumbuhan nilai ekspor (+7.13% yoy) dan nilai impor (+9.46% yoy) yang jauh lebih baik dari ekspektasi di Agustus 2024. Top picks (18/9) : ARTO, BBYB, CPIN, JSMR, ANTM dan AUTO. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street berakhir mixed di Senin (16/9). Wall Street ditopang oleh antisipasi pemangkasan sukubunga acuan the Fed dalam FOMC 17-18 September 2024. Indeks-indeks di Eropa juga ditutup beragam di Senin (16/9). BoE juga dijadwalkan melangsungkan pertemuan pada pekan ini. Data ekonomi, khususnya dari regional Asia relatif mute pada pekan ini bersamaan dengan libur panjang pada bursa Jepang dan Tiongkok pada pekan ini. IHSG rawan koreksi ke kisaran 7780-7800 di hari Selasa (17/9). RDG BI dijadwalkan pada 20-21 September 2024. BI diyakini menahan sukubunga acuan dalam pertemuan tersebut. Pasar juga mengantisipasi data neraca perdagangan Indonesia bulan Agustus 2024. Pertumbuhan nilai ekspor dan impor diperkirakan kembali melambat di periode tersebut. Top picks (17/9) : BBRI, TLKM, EXCL, UNTR, RALS. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Nasdaq (+1%) memimpin penguatan indeks Wall Street lainnya pada perdagangan Kamis (12/9). Penguatan tersebut sejalan dengan penguatan mayoritas saham teknologi, termasuk Alphabet, Meta dan Nvidia (12/9). European Central Bank (ECB) kembali memangkas sukubunga acuan sebesar 25 bps ke 4% di 12 September 2024. Akan tetapi, ECB tidak menjamin akan ada pemangkasan lainnya di sisa 2024. Industrial production Jepang diperkirakan tumbuh 2.8% mom di Juli 2024 membaik dari kontraksi 4.2% mom di Juni 2024. Rebound harga minyak berlanjut di Kamis (12/9) menyusul gangguan supply akibat Topan Francine. Harga brent menguat 1.93%, sementara harga crude menguat 2.47% di Kamis (12/9). IHSG berpotensi kembali uji resistance level 7850 di Jum'at (13/9). Top picks (13/9) : ANTM, HRUM, MBMA, JSMR, TINS, dan CPIN. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street sempat fluktuatif di awal perdagangan, sebelum ditutup menguat signifikan di Rabu (11/9). Inflasi inti naik ke 0.3% mom di Agustus 2024 dari 0.2% mom di Juli 2024. Meski demikian, inflasi total turun ke 2.5% yoy di Agustus 2024 dari 2.9% yoy. Angka ini tercatat sebagai yang terendah sejak Februari 2021. Pelaku pasar di Eropa juga terindikasi wait and see jelang pengumuman kebijakan moneter terbaru oleh European Central Bank (ECB) pada hari ini (12/9). Harga brent menguat 2.05%, sementara harga crude menguat 2.37% di Rabu (11/9). Rebound dipicu oleh kekhawatiran gangguan produksi minyak di Teluk Mexico karena Huricane Francine. IHSG diperkirakan lanjutkan konsolidasi dalam rentang 7700-7800 di Kamis (12/9). BI diyakini masih tetap dengan arah kebijakan sebelumnya, yaitu menahan sukubunga acuan dalam RDG bulan September 2024. Top picks (12/9) : ERAA, ESSA, BRPT, TLKM dan EXCL. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Nasdaq (+0.84%) dan S&P 500 (+0.45%) menguat di Selasa (10/9). CME FedWatch Tools mencatat 69% peluang pemangkasan 25 bps dan 31% peluang pemangkasan 31% dalam FOMC 17-18 September 2024. Indeks-indeks di Eropa tertekan oleh sektor automotive yang melemah 3.8% (10/9). U.S. Presidential Debate pertama antara Kamala Harris dan Donald Trump dijadwalkan pada Rabu (11/9) waktu setempat. U.S. 10-year Treasury Yield lanjutkan tren penurunan hingga berada di kisaran 3.65% di Selasa (10/9). OPEC+ memangkas outlook permintaan minyak sebesar 80,000 barel/hari di 2024. Harga brent melemah 3.69%, sementara harga crude melemah 4.3% (10/9). IHSG catat all-time high baru di level 7,761.388 (+0.761%) di Selasa (10/9). IHSG berpotensi uji resistance pada level 7800 pada Rabu (11/9). Top picks (11/9) : ACES, BBRI, BBTN, TOWR, SMRA, dan BFIN. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street catatkan rebound lebih dari 1% di Senin (9/9). Data-data ekonomi, terutama penurunan penyerapan tenaga kerja baru di AS memvalidasi keyakinan pasar terhadap pemangkasan sukubunga acuan the Fed. Mayoritas indeks di Eropa juga menguat di kisaran 1% pada perdagangan Senin (9/9). Inflasi yang relatif persisten di Euro Area tidak menghalangi ECB untuk memangkas sukubunga acuan guna mendorong pemulihan aktivitas ekonomi di Kawasan tersebut. Harga minyak catat rebound sekitar 1% di Senin (9/9) pasca melemah hingga 7% dalam sepekan terakhir. Penguatan IHSG masih cenderung tertahan di kisaran resistance 7700-7750 dalam 2 pekan terakhir. IHSG diperkirakan kembali fluktuatif di rentang 7650-7750 di Selasa (10/9). BI diyakini menyampaikan dovish tone dalam RDG pekan depan. Nilai tukar Rupiah diperkirakan bertahan di Bawah Rp15,500/USD pada pekan ini. Top picks (10/9) : ADRO, INKP, TKIM, PANI dan BSDE. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -