Penguatan indeks saham bluechip di Wall Street ini dipicu oleh strong economic data. Euro Area dan mayoritas negara ekonomi besar di Eropa diperkirakan membukukan indeks manufaktur yang relatif solid atau membaik di November 2024. Harga minyak berbalik menguat setelah Rusia dan Ukraina dikabarkan saling berbalas misil dalam satu pekan terakhir. OPEC+ diperkirakan kembali memutuskan menunda rencana menaikan volume produksi dalam pertemuan pada 1 Desember 2024 mendatang. IHSG diperkirakan kembali bergerak fluktuatif dalam rentang 7100-7180 di akhir pekan ini (22/11). Surplus NPI memasuki bulan ke 54 secara berturut-turut. Kondisi ini ditopang oleh pertumbuhan nilai ekspor sebesar 10.69% yoy di Oktober 2024. Sayangnya kondisi di atas belum mampu meredam aksi jual Investor Asing di perdagangan Kamis (21/11) secara signifikan. Top picks (22/11) : DOID, ANTM, TLKM, JSMR dan BRMS. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Nasdaq (-0.11%) berbalik terkoreksi di Rabu (20/11). Selain Target, sejumlah retailers lain di U.S. juga melaporkan kinerja keuangan dan relatif mengecewakan di 3Q24. Indeks-indeks di Eropa melanjutkan pelemahannya di Rabu (20/11). Lonjakan harga gas alam berlanjut (+7.47%) di Rabu (20/11). Kondisi di atas memicu kekhawatiran lonjakan inflasi di Eropa. AS dijadwalkan rilis data-data ketenagakerjaan yang diperkirakan sedikit memburuk, tapi diyakini tidak ada merubah stance the Fed terhadap arah kebijakan pemangkasan yang less-aggressive. RDG BI memutuskan tahan sukubunga di 6%, mempertimbangkan upaya menjaga stabilitas Rupiah dan laju pertumbuhan ekonomi setidaknya di 5% yoy untuk 2024. IHSG dapat kembali coba rebound ke 7180-7200 di Kamis (21/11). IHSG masih menunggu konfirmasi rebound ke 7200 sebagai validasi minor bullish reversal. Top picks (21/11) : MEDC, EMTK, TINS, ELSA, dan ACES. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Nasdaq (+1.04%) menguat lebih dari 1% di Selasa (19/11). Pasar masih mengantisipasi rilis kinerja keuangan retailers yang diawali oleh Wallmart (+3%) yang mencatatkan kinerja di atas ekspektasi. Indeks-indeks di Eropa melemah di Selasa (19/11). Ukraina menyerang Rusia dengan 6 rudal balistik buatan AS. Harga minyak cenderung stabil pada perdagangan Selasa (19/11). Hal serupa juga terjadi pada U.S. 10-year bond yield (19/11) Konsensus menunjukan keyakinan RDG BI akan menahan sukubunga di 6%. Akan tetapi, sejumlah ekonom masih menilai terdapat peluang BI memangkas sukubunga acuan IHSG berpotensi lanjutkan rebound ke 7230-7250 di Rabu (20/11). Top picks (20/11) : BBYB, ARTO, EMTK, INDF dan ASII. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Nasdaq (+0.60%) dan S&P 500 (+0.39%) catat rebound di Senin (18/11). Presiden AS, Donald Trump berencana melonggarkan regulasi terkait self-driving vehicles. Kebijakan ini diyakini menguntungkan EV producers dan chipmakers. Inflasi di Euro Area diperkirakan mengalami kenaikan di Oktober 2024, meski relatif masih berada dalam level toleransi ECB. U.S. 10-year bond yield cenderung tertahan di kisaran 4.4% sejak 12 November 2024. Harga minyak naik 3% karena ada gangguan produksi di salah satu kilang besar di Eropa Timur. Kenaikan harga gas alam dipicu oleh eskalasi konflik di perbatasan Eropa Timur ketika kebutuhan di Eropa cenderung meningkat di musim dingin. BI diyakini menahan sukubunga acuan di 6%. Keyakinan ini didasari oleh kecenderungan pelemahan nilai tukar Rupiah bersamaan dengan tren capital outflow dalam sebulan terakhir. Waspadai lower-level dari bearish target area IHSG berdasarkan pola double top di 7050 di pekan ini. Top picks (19/11) : MAPI, MAPA, ACES, DSNG, TLKM, dan ICBP. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Pidato Jerome Powell pada Kamis (14/11) menekan indeks-indeks Wall Street (14/11). Powell mengisyaratkan bahwa pemangkasan Fed Funds Rate (FFR) tidak perlu dilakukan terburu-buru. Rilis data Inflasi AS baik dari sisi konsumen maupun produsen menunjukkan adanya peningkatan di Oktober. GDP growth rate 3Q24 2nd Est. Euro Area yang meningkat sesuai ekspektasi pasar (14/11). GDP 3Q24 2nd Est. Euro Area tumbuh 30 bps dari 0.6% yoy menjadi 0.9% yoy. Secara teknikal, IHSG breaklow MA5 di level 7,280 seiring dengan pelebaran negative slope pada indikator MACD. Penjualan ritel bulan Oktober 2024 yang diperkirakan mengalami peningkatan menjadi 3.8% YoY dari 3.2% YoY di September 2024. Neraca Perdagangan Indonesia bulan Oktober 2024 di Jumat (15/11) diperkirakan akan mengalami surplus $3.35 miliar lebih tinggi dibandingkan surplus $3.26 miliar di September 2024. Top picks di Jumat (15/11) adalah MTEL, ULTJ, MYOR, JSMR, dan BUKA. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Nurwachidah - Disclaimer On -

Dow ditutup +0.1%, Nasdaq -0.26%, dan S&P 500 +0.02% di Rabu (13/11). Inflasi AS meningkat 20 bps menjadi 2.6% yoy di Oktober, dengan Inflasi inti AS tetap di level sama 3.3% YoY di Oktober dan September. Kekhawatiran akan inflasi yang lebih di tinggi di AS, memicu kekhawatiran pertumbuhan ekonomi dunia termasuk Eropa lebih lambat di 2025. Secara teknikal, IHSG mengalami normal pullback usai menguji MA200, disertai dengan pergerakan indikator MACD yang bergerak sideways. Sehingga,IHSG berpotensi uji support 7250 di Kamis (14/11). Inflasi produsen AS diperkirakan akan mengalami peningkatan ke level 2.20% YoY di Oktober dari 1.80% YoY pada September. Fokus pasar juga akan tertuju pada rilis data GDP 3Q24 2nd Est. Kawasan Eropa, yang diperkirakan akan mengalami peningkatan menjadi 0.90% YoY lebih tinggi dari 2Q24 sebesar 0.60% YoY. Top picks di Kamis (14/11) adalah BBNI, BBRI, ASII, ERAA dan ADRO. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Nurwachidah - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street mengalami pullback di Selasa (12/11). Inflasi AS diperkirakan naik 20 bps mom ke 2.6% yoy di Oktober 2024. CME FedWatch Tools masih menunjukan peluang 62.1% pemangkasan lanjutan sukubunga acuan the Fed sebesar 25 bps di FOMC Desember 2024. Harga emas lanjutkan pelemahan seiring dengan penguatan USD Index. Sejalan dengan penguatan USD Index tersebut, nilai tukar Rupiah masih beresiko alami pelemahan lanjutan. Kunjungan Presiden Prabowo ke Tiongkok dan komunikasi via telepon antara Presiden Prabowo dengan Presiden Trump menunjukan peluang bahwa Indonesia masih dapat memanfaatkan hubungan bilateral dengan AS dan Tiongkok. Pendekatan ini yang diyakini dapat meredam dampak negatif trade war diantara kedua negara terhadap kinerja ekspor Indonesia. Tekanan jual di pasar modal Indonesia kemungkinan kembali mereda di perdagangan Rabu (13/11). Top picks (13/11) : MAIN, HRUM, BIRD, SRTG, dan ESSA. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Euforia di Wall Street pasca pemilu berlanjut di AS (11/11). DJIA (+0.69%) kembali catat level penutupan tertinggi baru (11/11). Pasar mengantisipasi pidato dari sejumlah petinggi the Fed (13/11), menyusul FOMC pada pekan lalu. Penguatan signifikan dicatatkan oleh indeks-indeks di Eropa (11/11). Perkiraan kenaikan inflasi Jerman di Oktober sejalan dengan perkiraan perbaikan ZEW Economic Sentiment (Euro Area dan Jerman) di November 2024. Harga minyak melemah lebih dari 2% di Senin (11/11) pasca rally setelah Pemilu AS di tengah pekan lalu. IHSG berbalik membentuk lower-shadow panjang di Senin (11/11). Area konsolidasi IHSG diperkirakan berada pada kisaran 7250-7330 dengan critical support level diperkirakan di 7200. Pasar menantikan rilis data retail sales domestik di September 2024 yang diperkirakan mengalami penurunan ke level 2.5% YoY dari 5.8% YoY di Agustus 2024. Top picks (12/11) : INDY, EMTK, TOBA, JPFA, dan PWON. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Nasdaq (+1.51%) dan S&P 500 (+0.74%) lanjutkan penguatan, sementara DJIA berakhir flat di Kamis (7/11). Mayoritas indeks di Eropa juga catat penguatan di Kamis (7/11). The Fed memberikan petunjuk akan melanjutkan pemangkasan sukubunga acuan sesuai dengan timeframe awal, karena belum melihat adanya peluang perubahan kondisi ekonomi yang sangat signifikan dari perkiraan the Fed. Kanselir Jerman, Olaf Scholz memberhentikan Menteri Keuangan, Christian Lindner (7/11) dan membuka peluang Pemilu lebih awal dari rencana awal di Maret 2025. BoE pangkas sukubunga acuan sebesar 25 bps (7/11). IHSG terindikasi memvalidasi indikasi bearish reversal dari pola double top (7/11). Berdasarkan pola tersebut, potensi target bearish reversal berada di 7050-7150. Pidato Jerome Powell dan ekspektasi peningkatan konsumsi jelang Natal dan Tahun Baru diharapkan sedikit memperbaiki appetite investor di Indonesia. Top picks (8/11) : PGAS, PWON, CTRA, GJTL dan RAJA. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

DJIA menguat lebih dari 1,500 poin atau 3.57%, memimpin penguatan indeks-indeks Wall Street lain di Rabu (6/11). Indeks-indeks di Eropa ditutup melemah pada perdagangan Rabu (6/11) sejalan dengan mayoritas indeks diluar Wall Street (6/11). Pergerakan tersebut merespon kemenangan Donald Trump dalam Pemilu AS setelah memperoleh setidaknya 291 electoral votes. Partai Republik, partai pengusung Donald Trump juga diperkirakan memenangkan Pemilu dengan memperoleh lebih dari 51% kursi di Parlemen AS. Pasar di Indonesia kali ini nampaknya memiliki concern lebih terhadap kemenangan Donald Trump kali ini. The Fed diyakini memangkas sukubunga acuan sebesar 25 bps dalam FOMC 6-7 November 2024 yang berpotensi menjadi sentiment positif bagi IHSG. IHSG berpeluang technical rebound ke kisaran 7400-7430 di Kamis (7/11). Top picks (7/11) : BBCA, MNCN, CPIN, EMTK dan AUTO. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -