Pasar kemungkinan memanfaatkan peluang profit taking di Jumat (20/9). Meski demikian, secara mingguan, indeks-indeks Wall Street masih ditutup di area positif. Laba bersih konstituen S&P 500 diperkirakan tumbuh 4.6% yoy di 3Q24. Kondisi sektor manufaktur di Eropa diperkirakan cenderung stagnan dibanding bulan sebelumnya, sementara di AS diperkirakan membaik di September 2024. Sejumlah petinggi ECB dan the Fed, termasuk Jerome Powell (26/9) dijadwalkan menyampaikan pidato pasca pemangkasan sukubunga acuan terakhir pada pekan ini. Minimnya data ekonomi domestik di atas, kemungkinan dimanfaatkan pasar sebagai validasi profit taking lanjutan di pekan ini. Pullback Jumat (20/9) dinilai relatif normal pasca tercapainya target flag di 7700. Top picks : MBMA, PGAS, JSMR, AKRA, MEDC, dan PTBA. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street melemah di Jumat (6/9) dan catatkan pelemahan mingguan terdalam dalam beberapa tahun terakhir. U.S. Non-Farm Payrolls tumbuh 142 ribu di Agustus 2024, turun dari 161 ribu di Juli 2024. Ekspektasi kinerja keuangan 3Q24 yang tidak terlali solid dari perusahaan-perusahaan teknologi di AS turut memicu pelemahan tersebut. Pekan ini diperkirakan dibayangi oleh sikap antisipatif pasar terhadap hasil FOMC the Fed pada pekan depan (17-18 September 2024). CME FedWatch Tools mencatat peluang pemangkasan sebesar 100% dalam FOMC tersebut. BI diperkirakan baru memangkas sukubunga acuan di 4Q24. IHSG berpotensi uji resistance pada level 7750 pada Senin (9/9) dan diperkirakan bertahan di atas 7600 di pekan ini. Top picks : BFIN, SSMS, BBTN, ESSA, HMSP, dan ERAA. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Wall Street mencatatkan penguatan bulanan keempat berturut-turut di Agustus 2024. Realisasi PCE Price Index di 2.5% yoy di Juli 2024 yang lebih rendah dari perkiraan (2.6% yoy) membuka peluang pemangkasan yang lebih agresif di September 2024. Inflasi (flash) Euro Area turun ke 2.2% yoy di Agustus 2024 dari 2.6% yoy di Juli 2024. Tiongkok mengalami penurunan indeks manufaktur (NBS) ke 49.1 di Agustus 2024 dari 49.4 di Juli 2024. Kondisi manufaktur Tiongkok berada pada fase kontraksi untuk 4 bulan berturut-turut sejak Mei 2024. pasar berharap indeks manufaktur Indonesia kembali ke kondisi ekspansif di Agutsus 2024 (2/9), inflasi diperkirakan stabil di 2.12% yoy di Agustus 2024. IHSG diperkirakan bergerak dalam rentang 7600-7730 di pekan ini. Top picks : BBNI, BMRI, BBRI, BBCA, ISAT, BRPT, SMGR dan INCO. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street menguat lebih dari 1% di Jumat (23/8). Penguatan ditopang sinyal kuat pemangkasan sukubunga acuan dari Kepala the Fed, Jerome Powell (23/8). Pertumbuhan penjualan rumah baru mencapai 10.6% mom di Juli 2024. Hal di atas berpotensi mendorong berlanjutnya penguatan nilai tukar Rupiah atau setidaknya menjaga strong position nilai tukar Rupiah pada pekan ini. Pendaftaran calon kepala daerah ke KPU dijadwalkan pada 27-29 Agustus 2024. Pelaksanaan Pilkada dijadwalkan pada akhir November 2024, satu bulan setelah pelantikan Presiden dan Wakil Presiden. IHSG diperkirakan uji resistance 7580-7600 pada pekan ini. Top picks : PGAS, AALI, PTPP, AUTO, INCO, dan HRUM. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Wall Street mencatatkan penguatan minggu terbaik sejak November 2023. Penguatan tersebut ditopang oleh pebaikan sejumlah data ekonomi terbaru yang meredam kekhawatiran resesi di AS. Pasar mengantisipasi rilis FOMC Minutes di Kamis (22/8) sebagai acuan pasar terhadap arah kebijakan moneter The Fed kedepannya setelah rilis data-data ekonomi terbaru AS. Pasar mulai berspekulasi terhadap potensi pemangkasan sukubunga acuan oleh RDG BI dalam pertemuan pekan ini (21/8). Jajak pendapat CME FedWatch Tools mempertahankan peluang 100% pemangkasan sukubunga acuan the Fed dalam FOMC September 2024. IHSG diperkirakan menguji strong resistance 7450 di awal pekan ini. Waspadai potensi pullback mengingat kondisi Stochastic RSI yang telah memasuki overbought area. Top picks : TLKM, BRIS, EMTK, MNCN, BRMS, dan INDY. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street menguat di Jumat (9/8) menutup hampir seluruh pelemahan yang terjadi di awal pekan ini. Perkembangan pasar di AS mengindikasikan bahwa kepanikan pasar mereda. CME FedWatch Tools mencatat penurunan signifikan peluang pemangkasan 50 bps di September 2024 ke 49% dari kisaran 90% di awal pekan lalu. IHSG berpotensi lanjutkan penguatan di awal pekan ini dan diperkirakan bergerak dalam trading range 7200-7300 pada pekan ini. Realisasi pertumbuhan penjualan ritel Indonesia di 2.7% yoy di Juni 2024 dari 2.1% yoy di Mei 2024 mengindikasikan konsumsi domestik yang tetap solid sepanjang 1H24. Pasar mengantisipasi data Neraca perdagangan Indonesia (NPI) Juli 2024. Top picks : AKRA, INDY, ICBP, UNVR, BRIS, dan TLKM. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street melemah di Jumat (2/8) merespon data sektor tenaga kerja. U.S. Unemployment Rate naik ke 4.3% di Juli 2024 dari 4.1% di Juni 2024. Kondisi tersebut memicu kekhawatiran bahwa pemangkasan the Fed Rate yang diperkirakan pada September 2024 sudah terlambat untuk mencegah resesi ekonomi AS di 2H24. Harga komoditas energi, khususnya minyak diperkirakan cenderung menguat pada pekan ini dipicu eskalasi konflik di Timur Tengah. Pasar masih cukup optimis terhadap peluang pertumbuhan ekonomi Indonesia di atas 5% yoy pada 2Q24. Eskalasi konflik di Timur Tengah dan realisasi pertumbuhan ekonomi 2Q24 yang di bawah ekspektasi menjadi faktor risiko utama IHSG pada pekan ini. IHSG diperkirakan bergerak fluktuatif dengan pivot saat ini di 7300. Top picks : ADMR, HRUM, PTBA, MAPI, BBTN, dan EXCL. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks utama Wall Street mencatatkan rebound signifikan pada perdagangan Jumat (26/7). U.S. Personal Consumption Expenditure (PCE) Price Index turun ke 2.5% yoy di Juni 2024 dari 2.6% yoy di Mei 2024. The Fed diyakini akan tetap memangkas sukubunga acuan di FOMC September 2024, sekalipun realisasi pertumbuhan ekonomi AS di 2Q24 berada di atas ekspektasi. Pasar masih mengantisipasi dua data penting, yaitu Foreign Direct Investment (FDI) dan kinerja keuangan 2Q24. Selanjutnya, BPS dijadwalkan merilis realisasi pertumbuhan ekonomi 2Q24 pada 5 Agustus 2024. Penguatan lanjutkan IHSG ke kisaran 7300-7330 di awal pekan depan (29/7) justru akan memperkuat indikasi bullish continuation. Top picks : ADMR, AKRA, INCO, BRIS, SIDO dan NCKL. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

DJIA tutup di atas 40,000 untuk pertama kalinya dalam sejarah (12/7). CME FedWatch Tools mencatat peluang pemangkasan sebesar 90.3% di September 2024. Hal ini turut memicu ekspektasi pemangkasan lanjutan ECB yang direspon positif oleh indeks-indeks di Eropa. Pertumbuhan ekonomi Tiongkok diperkirakan melambat ke 5% yoy di 2Q24 dari 5.3% yoy di 1Q24. Pekan ini pasar mengantisipasi data Neraca Perdagangan Indonesia (NPI) dan keputusan RDG BI. Pasar menantikan pandangan dari BI terkait peluang pemangkasan di 2024, seiring perkembangan kondisi terkini di eksternal. IHSG mungkin ditopang euforia the Fed di awal pekan, tapi waspadai potensi profit taking di tengah-akhir pekan ini. Top picks : ADMR, INTP, ICBP, MAPI dan MYOR. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Pasar merespon positif kenaikan U.S. Unemployment Rate ke 4.1% di Juni 2024 dari 4% di Mei 2024. Data tersebut meningkatkan peluang pemangkasan sukubunga acuan the Fed secara signifikan ke 72% di September 2024 (CME FedWatch Tools). Partai oposisi, Labor Party mencatatkan kemenangan telak dalam Pemilu Parlemen di Inggris. Nilai tukar Rupiah berpotensi lanjutkan penguatan pada pekan ini seiring dengan mulai berbaliknya capital flow ke pasar modal Indonesia dalam sepekan terakhir. IHSG berpeluang lanjutkan penguatan di awal pekan (kondisi losing momentum untuk pullback). Waspadai potensi pullback di tengah sampai dengan akhir pekan ini. Top picks : INCO, MEDC, AMRT, ICBP, TLKM dan EXCL. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -