Nasdaq (+0.60%) dan S&P 500 (+0.39%) catat rebound di Senin (18/11). Presiden AS, Donald Trump berencana melonggarkan regulasi terkait self-driving vehicles. Kebijakan ini diyakini menguntungkan EV producers dan chipmakers. Inflasi di Euro Area diperkirakan mengalami kenaikan di Oktober 2024, meski relatif masih berada dalam level toleransi ECB. U.S. 10-year bond yield cenderung tertahan di kisaran 4.4% sejak 12 November 2024. Harga minyak naik 3% karena ada gangguan produksi di salah satu kilang besar di Eropa Timur. Kenaikan harga gas alam dipicu oleh eskalasi konflik di perbatasan Eropa Timur ketika kebutuhan di Eropa cenderung meningkat di musim dingin. BI diyakini menahan sukubunga acuan di 6%. Keyakinan ini didasari oleh kecenderungan pelemahan nilai tukar Rupiah bersamaan dengan tren capital outflow dalam sebulan terakhir. Waspadai lower-level dari bearish target area IHSG berdasarkan pola double top di 7050 di pekan ini. Top picks (19/11) : MAPI, MAPA, ACES, DSNG, TLKM, dan ICBP. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Pidato Jerome Powell pada Kamis (14/11) menekan indeks-indeks Wall Street (14/11). Powell mengisyaratkan bahwa pemangkasan Fed Funds Rate (FFR) tidak perlu dilakukan terburu-buru. Rilis data Inflasi AS baik dari sisi konsumen maupun produsen menunjukkan adanya peningkatan di Oktober. GDP growth rate 3Q24 2nd Est. Euro Area yang meningkat sesuai ekspektasi pasar (14/11). GDP 3Q24 2nd Est. Euro Area tumbuh 30 bps dari 0.6% yoy menjadi 0.9% yoy. Secara teknikal, IHSG breaklow MA5 di level 7,280 seiring dengan pelebaran negative slope pada indikator MACD. Penjualan ritel bulan Oktober 2024 yang diperkirakan mengalami peningkatan menjadi 3.8% YoY dari 3.2% YoY di September 2024. Neraca Perdagangan Indonesia bulan Oktober 2024 di Jumat (15/11) diperkirakan akan mengalami surplus $3.35 miliar lebih tinggi dibandingkan surplus $3.26 miliar di September 2024. Top picks di Jumat (15/11) adalah MTEL, ULTJ, MYOR, JSMR, dan BUKA. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Nurwachidah - Disclaimer On -

Dow ditutup +0.1%, Nasdaq -0.26%, dan S&P 500 +0.02% di Rabu (13/11). Inflasi AS meningkat 20 bps menjadi 2.6% yoy di Oktober, dengan Inflasi inti AS tetap di level sama 3.3% YoY di Oktober dan September. Kekhawatiran akan inflasi yang lebih di tinggi di AS, memicu kekhawatiran pertumbuhan ekonomi dunia termasuk Eropa lebih lambat di 2025. Secara teknikal, IHSG mengalami normal pullback usai menguji MA200, disertai dengan pergerakan indikator MACD yang bergerak sideways. Sehingga,IHSG berpotensi uji support 7250 di Kamis (14/11). Inflasi produsen AS diperkirakan akan mengalami peningkatan ke level 2.20% YoY di Oktober dari 1.80% YoY pada September. Fokus pasar juga akan tertuju pada rilis data GDP 3Q24 2nd Est. Kawasan Eropa, yang diperkirakan akan mengalami peningkatan menjadi 0.90% YoY lebih tinggi dari 2Q24 sebesar 0.60% YoY. Top picks di Kamis (14/11) adalah BBNI, BBRI, ASII, ERAA dan ADRO. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Nurwachidah - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street mengalami pullback di Selasa (12/11). Inflasi AS diperkirakan naik 20 bps mom ke 2.6% yoy di Oktober 2024. CME FedWatch Tools masih menunjukan peluang 62.1% pemangkasan lanjutan sukubunga acuan the Fed sebesar 25 bps di FOMC Desember 2024. Harga emas lanjutkan pelemahan seiring dengan penguatan USD Index. Sejalan dengan penguatan USD Index tersebut, nilai tukar Rupiah masih beresiko alami pelemahan lanjutan. Kunjungan Presiden Prabowo ke Tiongkok dan komunikasi via telepon antara Presiden Prabowo dengan Presiden Trump menunjukan peluang bahwa Indonesia masih dapat memanfaatkan hubungan bilateral dengan AS dan Tiongkok. Pendekatan ini yang diyakini dapat meredam dampak negatif trade war diantara kedua negara terhadap kinerja ekspor Indonesia. Tekanan jual di pasar modal Indonesia kemungkinan kembali mereda di perdagangan Rabu (13/11). Top picks (13/11) : MAIN, HRUM, BIRD, SRTG, dan ESSA. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Euforia di Wall Street pasca pemilu berlanjut di AS (11/11). DJIA (+0.69%) kembali catat level penutupan tertinggi baru (11/11). Pasar mengantisipasi pidato dari sejumlah petinggi the Fed (13/11), menyusul FOMC pada pekan lalu. Penguatan signifikan dicatatkan oleh indeks-indeks di Eropa (11/11). Perkiraan kenaikan inflasi Jerman di Oktober sejalan dengan perkiraan perbaikan ZEW Economic Sentiment (Euro Area dan Jerman) di November 2024. Harga minyak melemah lebih dari 2% di Senin (11/11) pasca rally setelah Pemilu AS di tengah pekan lalu. IHSG berbalik membentuk lower-shadow panjang di Senin (11/11). Area konsolidasi IHSG diperkirakan berada pada kisaran 7250-7330 dengan critical support level diperkirakan di 7200. Pasar menantikan rilis data retail sales domestik di September 2024 yang diperkirakan mengalami penurunan ke level 2.5% YoY dari 5.8% YoY di Agustus 2024. Top picks (12/11) : INDY, EMTK, TOBA, JPFA, dan PWON. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Nasdaq (+1.51%) dan S&P 500 (+0.74%) lanjutkan penguatan, sementara DJIA berakhir flat di Kamis (7/11). Mayoritas indeks di Eropa juga catat penguatan di Kamis (7/11). The Fed memberikan petunjuk akan melanjutkan pemangkasan sukubunga acuan sesuai dengan timeframe awal, karena belum melihat adanya peluang perubahan kondisi ekonomi yang sangat signifikan dari perkiraan the Fed. Kanselir Jerman, Olaf Scholz memberhentikan Menteri Keuangan, Christian Lindner (7/11) dan membuka peluang Pemilu lebih awal dari rencana awal di Maret 2025. BoE pangkas sukubunga acuan sebesar 25 bps (7/11). IHSG terindikasi memvalidasi indikasi bearish reversal dari pola double top (7/11). Berdasarkan pola tersebut, potensi target bearish reversal berada di 7050-7150. Pidato Jerome Powell dan ekspektasi peningkatan konsumsi jelang Natal dan Tahun Baru diharapkan sedikit memperbaiki appetite investor di Indonesia. Top picks (8/11) : PGAS, PWON, CTRA, GJTL dan RAJA. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

DJIA menguat lebih dari 1,500 poin atau 3.57%, memimpin penguatan indeks-indeks Wall Street lain di Rabu (6/11). Indeks-indeks di Eropa ditutup melemah pada perdagangan Rabu (6/11) sejalan dengan mayoritas indeks diluar Wall Street (6/11). Pergerakan tersebut merespon kemenangan Donald Trump dalam Pemilu AS setelah memperoleh setidaknya 291 electoral votes. Partai Republik, partai pengusung Donald Trump juga diperkirakan memenangkan Pemilu dengan memperoleh lebih dari 51% kursi di Parlemen AS. Pasar di Indonesia kali ini nampaknya memiliki concern lebih terhadap kemenangan Donald Trump kali ini. The Fed diyakini memangkas sukubunga acuan sebesar 25 bps dalam FOMC 6-7 November 2024 yang berpotensi menjadi sentiment positif bagi IHSG. IHSG berpeluang technical rebound ke kisaran 7400-7430 di Kamis (7/11). Top picks (7/11) : BBCA, MNCN, CPIN, EMTK dan AUTO. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street menguat lebih dari 1% di hari Pemilu (5/11). Pelaksanaan Pemilu AS yang relatif kondusif mendorong penguatan tersebut. Hasil perhitungan suara awal beberapa negara bagian diperkirakan mulai tersedia pada pukul 7.00 WIB di Rabu (6/11). CME FedWatch Tools masih mempertahankan peluang 97.5% (5/11) untuk pemangkasan 25 bps pada FOMC 9 November 2024. Dari data ekonomi, pasar akan mencerna data indeks sektor jasa Jepang, Jerman dan Euro Area yang dijadwalkan rilis pada hari ini (6/11). Penguatan IHSG di Selasa (5/11) terjadi ketika realisasi pertumbuhan ekonomi melambat ke 4.95% yoy di 3Q24 dari 5.05% yoy di 2Q24. Pasar nampaknya, meyakini kondisi tersebut menjadi katalis bagi BI untuk mengikuti agresivitas the Fed dalam memangkas sukubunga acuan. Pasar juga mungkin berharap terhadap potensi stimulus-stimulus fiskal dari pemerintahan baru. IHSG berpeluang uji resistance 7500 di Rabu (6/11). Top picks (6/11) : INCO, AKRA, TINS, ANTM, dan MYOR. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Mayoritas indeks Wall Street melemah pada perdagangan Senin (4/11) jelang Pemilu AS di 5 November 2024. Sejumlah jajak pendapat menunjukan keunggulan tipis Calon Presiden dari Partai Demokrat, Kamala Harris beberapa hari menjelang Pemilu. Pasar mengkhawatirkan potensi deadlock parliament, yaitu kondisi di parlemen yang relatif sama kuat antara Partai Demokrat dengan Partai Republik. CME FedWatch Tools mencatat peluang 98% pemangkasan 25 bps dalam FOMC 9 November 2024. OPEC+ memutuskan memperpanjang pemangkasan volume produksi sebesar 2.2 juta barel/hari sampai dengan Desember 2024. Harga brent menguat 2.71% ke US$75.08/barel, sementara harga crude menguat 2.85% ke US$71.47/barel di Senin (4/11). Pasar menantikan data pertumbuhan ekonomi 3Q24 Indonesia yang diyakini masih bertahan di atas 5% yoy (5/11). IHSG diperkirakan kembali fluktuatif di kisaran 7450-7500 di Selasa (5/11). Top picks (5/11) : BBNI, BBRI, ICBP, AMRT, INDF, dan ANTM. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Nasdaq (-2.76%) memimpin pelemahan mayoritas indeks Wall Street pada perdagangan Kamis (31/10). Pelemahan tersebut dipicu oleh kekecewaan pasar terhadap kinerja keuangan 3Q24 dari Meta dan Microsoft yang gagal memenuhi ekspektasi pasar. Pergerakan hasil survei terbaru CME FedWatch Tools (31/10) mengindikasikan bahwa, sekalipun the Fed menahan sukubunga acuan di November, the Fed diyakini masih berpeluang pangkas sukubunga acuan sebesar 50 bps di Desember 2024. Inflasi Euro Area naik ke 2% yoy di Oktober 2024 dari 1.7% yoy di September 2024 dan lebih tinggi dari perkiraan di 1.9% yoy. Harga minyak rebound sekitar 1% (31/10) dipicu penurunan U.S. Gasoline stockpiles ke level terendah dalam 2 tahun di pekan yang berakhir pada 25 Oktober 2024. IHSG rawan kembali melemah, uji support area 7500-7550 di akhir pekan ini (1/11). Meski demikian, pelemahan kemungkinan memasuki bottom area. Mayoritas saham bluechip sudah melaporkan kinerja keuangan 3Q24 di pekan ini, mayoritas relatif sesuai dengan perkiraan pasar. Top picks (1/11) : PTBA, PGAS, MBMA, CPIN dan SCMA. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -