Indeks-indeks Wall Street alami koreksi wajar di perdagangan Kamis (5/12). Kepala the Fed, Jerome Powell menyatakan bahwa ekonomi AS (termasuk kondisi sektor tenaga kerja) cukup kuat untuk menahan potensi sukubunga tinggi untuk waktu yang lebih lama di AS (5/12). U.S. Nonfarm Payrolls diperkirakan naik ke 202 ribu di November 2024 dari 12 ribu di Oktober 2024. Data ini yang diyakini mendasari statement terbaru dari Kepala the Fed, Jerome Powell (5/12). Perdana Menteri Prancis, Michael Barnier akan resign dalam waktu dekat menyusul mosi tidak percaya dari Parlemen Prancis. OPEC+ memutuskan untuk mempertahankan pemangkasan volume produksi sebesar 2.2 juta barel/bulan sampai dengan Maret 2025. IHSG diperkirakan kosolidasi di kisaran 7275-7330 di Jumat (6/12). Pasar nampaknya perlu lebih sabar menunggu validasi bullish reversal (konfirmasi rebound ke 7330-7350). Cadangan devisa Indonesia diperkirakan tidak bergerak signifikan dari posisi US$151 miliar per akhir Oktober 2024. Top picks (6/12) : CLEO, ICBP, MAPI, KLBF dan UNVR By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks utama Wall Street membukukan rekor penutupan baru di Rabu (4/12). Terdapat sejumlah perusahaan yang baru melaporkan kinerja bottom line lebih baik dari perkiraan di 3Q24 Pasar juga terindikasi merespon positif penurunan U.S. ADP Nonfarm Employment Change ke 146 ribu di November 2024 dari 184 ribu di Oktober 2024. Indeks utama Prancis, CAC 40 (+0.66%) menguat cukup signifikan meski dibayangi oleh potensi mosi tidak percaya Parlemen kepada Perdana Menteri, Michael Barnier. Harga minyak kemungkinan akan berbalik menguat pada hari ini (5/12) menyusul penurunan U.S. Crude Oil Inventories sebesar 5 juta barel di pekan yang berakhir pada 4 Desember 2024. Rebound lanjutan dari saham-saham bank big cap diperkirakan berlanjut dan kembali menjadi mover IHSG pada perdagangan Kamis (5/12). Meski demikian, tanggal pencatatan AADI pada hari ini (5/12) diperkirakan kembali menyerap lukuiditas pasar, khsusnya di awal perdagangan. Resistance terdekat IHSG berada di kisaran 7375-7400 yang berpotensi diuji pada perdagangan Kamis (5/12). Top picks (5/12) : ANTM, ACES, MEDC, AMRT, ELSA dan BRIS. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Nasdaq (+0.40%) dan S&P 500 (+0.05%) lanjutkan penguatan di Selasa (3/12), U.S. ADP Nonfarm Employment Change diperkirakan turun ke 166 ribu di November 2024 dari 233 ribu di Oktober 2024 (4/12). Indikasi penurunan signifikan di sektor tenaga kerja tersebut dinilai pasar menjaga peluang pemangkasan sukubunga acuan the Fed di Desember 2024. Mayoritas indeks di Eropa menguat di Selasa (3/12). Harga minyak rebound lebih dari 2% di Selasa (3/12) jelang pertemuan OPEC+ di 5 Desember 2024. IHSG menguat lebih dari 2% di Selasa (3/12). Sikap wait and see pasar dalam sepekan terakhir dinilai terpengaruh oleh rencana atau jadwal IPO AADI. IHSG berpeluang konfirmasi rebound ke atas 7200 dengan target terdekat di 7230-7250 di Rabu (4/12). Perlu dicatat, fenoma window dressing umumnya mulai terjadi di pekan kedua sampai dengan pekan terakhir di Desember dalam beberapa tahun terakhir. Top picks (4/12) : TLKM, BBCA, BMRI, BBNI, dan BBRI. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Nasdaq (+0.97%) dan S&P 500 (+0.24%) lanjutkan rally di Senin (2/12). Indeks manufaktur (ISM) AS naik signifikan ke 48.4 di November 2024 dari 46.5 di Oktober 2024. Perbaikan aktivitas manufaktur di AS diperkirakan berlanjut di Desember 2024 seiring ekspektasi peningkatan permintaan di holiday season. Mayoritas indeks di Eropa juga menguat di Senin (2/12). Harga gas alam turun hingga 4.61% di Senin (2/12). Penurunan diperkirakan sejalan dengan upaya penurunan tensi geopolitik dengan Rusia. Harga safe-haven seperti emas lanjutkan pullback (2/12) dipicu oleh penguatan USD Index dan kabar bahwa Tiongkok menemukan cadangan emas besar baru. Waspadai level psikologis yang sekaligus menjadi critical support level IHSG di 7000 pada perdagangan Selasa (3/12). Penurunan inflasi Indonesia ke 1.55% yoy di November 2024 dari 1.71% yoy di Oktober 2024 memicu kekhawatiran bahwa konsumsi rumah tangga masih tertekan. Kenaikan indeks manufaktur Tiongkok di November 2024 diperkirakan menjadikan Pasar Modal Indonesia less-attractive dari kompetitornya di regional Asia. Top picks (3/12) : PGAS, ISAT, SRTG, UNTR dan BDMN. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks di Eropa berbalik menguat di Kamis (28/11). Wall Street libur merayakan Thanksgiving (28/11). Realisasi inflasi Jerman di 2.2% yoy di November 2024, lebih rendah dari perkiraan (2.3% yoy). Inflasi Euro Area diperkirakan naik 30 bps mom ke 2.3% yoy di November 2024. Pasar mengharapkan petunjuk arah kebijakan moneter dari pertinggi bank-bank sentral di Eropa malam nanti (29/11). USD Index cenderung meninguat seiring peningkatan risiko inflasi. Harga emas melemah merespon kondisi tersebut. Pasangan Pramono-Rano menyatakan memperoleh 50.07% suara di Pilkada Jakarta, sehingga tidak diperlukan putaran kedua. Selama bertahan di atas 7150, IHSG masih menjaga peluang minor bullish reversal. Top picks (29/11) : LSIP, ULTJ, SCMA, PTBA, dan MAPA. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street alami profit taking pada perdagangan Rabu (27/11). U.S. Personal Consumption Expediture (PCE) naik ke 2.3% yoy di Oktober 2024 dari 2.1% yoy di September 2024. Realiasasi ini dinilai memperkuat petunjuk kebijakan less-aggressive dari sejumlah petinggi the Fed dalam satu bulan terakhir. Donald Trump berencana meningkatkan bea masuk sebesar 10% atas produk asal Tiongkok dan sebesar 25% atas produk asal Kanada dan Meksiko. U.S. 10-year Bond Yield menariknya bergerak turun ke 4.26% di Rabu (27/11) meski dibayangi sejumlah isu terkait inflasi di atas. Pelaksanaan Pilkada serentak di Indonesia relatif berlangsung dengan kondusif di hampir seluruh wilayah Indonesia. Pemilihan Gubernur-Wakil Gubernur DKI Jakarta diperkirakan memasuki putaran kedua. IHSG masih rawan lanjutkan pullback di Kamis (28/11). IHSG rawan kembali ke area konsolidasi di kisaran 7200 di Kamis (28/11). Top picks (28/11) : BBYB, LSIP, ESSA, JSMR dan MAPI. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street menguat di perdagangan Senin (25/11). Donald Trump menominasikan Scott Bessent sebagai U.S. Treasury Secretary. Bessent merupakan pendiri Key Square Group dan terkenal sebagai hedge fund manager. Fakta ini memicu euphoria bahwa penunjukan Bessent akan berdampak positif pada equity market. Nominasi Bessent memicu penurunan U.S. 10-year Treasury Yield sekitar 10 bps ke kisaran 4.2% di Senin (25/11). Bessent diyakini fokus pada stabilitas ekonomi domestik. Kondisi ini diyakini memperbesar ruang pemangkasan sukubunga acuan the Fed di 2025. Penurunan U.S. 10-year Treasury Yield tersebut (25/11) berpotensi meredam capital outflow, bahkan berpotensi memicu capital inflow di pasar modal Indonesia. Suksesnya pelaksanaan Pilkada serentak di 27 November 2024, terlepas dari hasil quick count berpotensi menjadi katalis inflow tersebut. IHSG berpeluang uji level MA200 di kisaran 7330-7350 di Selasa (26/11). Top picks (26/11) : SMDR, UNVR, PGAS, AMRT, dan INDF. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Penguatan indeks saham bluechip di Wall Street ini dipicu oleh strong economic data. Euro Area dan mayoritas negara ekonomi besar di Eropa diperkirakan membukukan indeks manufaktur yang relatif solid atau membaik di November 2024. Harga minyak berbalik menguat setelah Rusia dan Ukraina dikabarkan saling berbalas misil dalam satu pekan terakhir. OPEC+ diperkirakan kembali memutuskan menunda rencana menaikan volume produksi dalam pertemuan pada 1 Desember 2024 mendatang. IHSG diperkirakan kembali bergerak fluktuatif dalam rentang 7100-7180 di akhir pekan ini (22/11). Surplus NPI memasuki bulan ke 54 secara berturut-turut. Kondisi ini ditopang oleh pertumbuhan nilai ekspor sebesar 10.69% yoy di Oktober 2024. Sayangnya kondisi di atas belum mampu meredam aksi jual Investor Asing di perdagangan Kamis (21/11) secara signifikan. Top picks (22/11) : DOID, ANTM, TLKM, JSMR dan BRMS. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Nasdaq (-0.11%) berbalik terkoreksi di Rabu (20/11). Selain Target, sejumlah retailers lain di U.S. juga melaporkan kinerja keuangan dan relatif mengecewakan di 3Q24. Indeks-indeks di Eropa melanjutkan pelemahannya di Rabu (20/11). Lonjakan harga gas alam berlanjut (+7.47%) di Rabu (20/11). Kondisi di atas memicu kekhawatiran lonjakan inflasi di Eropa. AS dijadwalkan rilis data-data ketenagakerjaan yang diperkirakan sedikit memburuk, tapi diyakini tidak ada merubah stance the Fed terhadap arah kebijakan pemangkasan yang less-aggressive. RDG BI memutuskan tahan sukubunga di 6%, mempertimbangkan upaya menjaga stabilitas Rupiah dan laju pertumbuhan ekonomi setidaknya di 5% yoy untuk 2024. IHSG dapat kembali coba rebound ke 7180-7200 di Kamis (21/11). IHSG masih menunggu konfirmasi rebound ke 7200 sebagai validasi minor bullish reversal. Top picks (21/11) : MEDC, EMTK, TINS, ELSA, dan ACES. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Nasdaq (+1.04%) menguat lebih dari 1% di Selasa (19/11). Pasar masih mengantisipasi rilis kinerja keuangan retailers yang diawali oleh Wallmart (+3%) yang mencatatkan kinerja di atas ekspektasi. Indeks-indeks di Eropa melemah di Selasa (19/11). Ukraina menyerang Rusia dengan 6 rudal balistik buatan AS. Harga minyak cenderung stabil pada perdagangan Selasa (19/11). Hal serupa juga terjadi pada U.S. 10-year bond yield (19/11) Konsensus menunjukan keyakinan RDG BI akan menahan sukubunga di 6%. Akan tetapi, sejumlah ekonom masih menilai terdapat peluang BI memangkas sukubunga acuan IHSG berpotensi lanjutkan rebound ke 7230-7250 di Rabu (20/11). Top picks (20/11) : BBYB, ARTO, EMTK, INDF dan ASII. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -