Wall Street libur untuk memperingati Washington’s Birthday di Senin (17/2). Presiden the Fed Philadelphia, Patrick Harker menyampaikan pandangan yang cenderung less-hawkish (17/2) dibanding pernyataan Presiden the Fed, Jerome Powell di awal pekan lalu. Sebelumnya, Presiden AS, Donald Trump menyatakan harapannya agar sukubunga diturunkan sebelum pengumuman serangkaian paket tarif. IHSG menguat hampir 3% ke kisaran 6830 di Senin (17/2). IHSG berpeluang uji resistance level 6900 di Selasa (18/2). Penguatan harga saham-saham bank berkapitalisasi besar salah satunya dipicu oleh rencana pelaksanaan buyback oleh BBRI dan BMRI. Faktor lainnya berasal dari antisipasi pasar terhadap potensi pengumuman pembagian dividen final untuk tahun buku 2024. Realisasi pertumbuhan impor (4.68% yoy) dan ekspor (-2.67% yoy) Indonesia di Januari 2025 berada jauh di bawah ekspektasi, bahkan melambat dibanding realisasi Desember 2024. Top picks (18/2) : BRIS, BBRI, BBNI, BBCA, dan SRTG. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street menguat di Kamis (13/2) merespon penundaan implementasi reciprocal tariffs. Tame inflation di AS berlanjut dengan realisasi Producer Price Index (PPI) yang bertahan di level 3.5% yoy di Januari 2025. Presiden AS, Donald Trump dikabarkan telah berbicara dengan Presiden Rusia, Vladimir Putin dan Presiden Ukraina, Volodymyr Zelenskyy dan memerintahkan perwakilan AS untuk memulai pembicaraan penghentian perang. Pasar antisipasi data penjualan ritel AS di Januari 2025 yang diperkirakan turun 0.10% MoM dibanding pertumbuhan 0.40% MoM di Desember 2024. Pasar juga menantikan rilis data Property Price Index di 4Q24. Data ini dapat menjadi salah satu indikator konsumsi rumah tangga yang diyakini menjadi mover utama pertumbuhan ekonomi Indonesia di 4Q24. Selama bertahan di atas 6600, IHSG berpeluang kembali menguji pivot area 6650-6700 di Jumat (14/2). IHSG masih menjaga peluang rebound lanjutan dengan pembentukan long lower shadow (13/2). Top picks (14/2) : PTBA, ANTM, PGEO dan BSDE. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Mayoritas indeks Wall Street melemah pada perdagangan Rabu (12/2). Inflasi AS naik ke 3.0% yoy di Januari 2025 dari 2.9% yoy di Desember 2024. Kenaikan inflasi tersebut dinilai memvalidasi pandangan hawkish the Fed terkait kebijakan sukubunga acuan di 2025. Di sisi lain, ECB justru menilai laju inflasi di Eropa berada di jalur yang benar menuju target inflasi ECB. Harga batubara masih lanjutkan pelemahan seiring rencana peningkatan produksi China untuk menjaga stabilitas pasokan di negararanya. IHSG catat technical rebound (+1.74%) pasca uji level 6550 yang diyakini sebagai bottom level dari berbagai sentimen yang menekan IHSG. IHSG berpeluang lanjutkan technical rebound ke kisaran 6700 di Kamis (13/2). Indonesia catat pertumbuhan penjualan ritel sebesar 1.8% yoy di Desember 2024, naik dari 0.9% yoy di November 2024. Sebelumnya, Indeks Keyakinan Konsumen (IKK) berada di 127.2 di Januari 2025, turun tipis dari 127.7 di Desember 2024. Top picks (13/2) : AUTO, MBMA, LSIP, AMRT, dan ACES.

Indeks-indeks Wall Street bergerak mixed di Selasa (11/2). Uncertainty meningkat pada outlook sukubunga acuan the Fed seiring peningkatan potensi eskalasi perang dagang yang dipicu oleh implementasi kebijakan tarif terbaru oleh Pemerintah AS. Uni Eropa menyatakan akan melakukan aksi balasan terhadap penerapan tarif impor 25% atas produk baja dan aluminium mulai 4 Maret 2025 oleh Pemerintah AS. Pasar masih mengantisipasi rencana reciprocal tariff oleh Presiden AS, Donald Trump yang awalnya diyakini pasar akan diumumkan pada Senin (10/2). Dari dalam negeri, pasar kecewa dengan realisasi Indeks Keyakinan Konsumen (IKK) Indonesia di 127.2 di Januari 2025 yang lebih rendah dari perkiraan di 128 dan dari posisi Desember 2024 di 127.7. Konfirmasi breaklow 6550 akan memvalidasi indikasi losing momentum IHSG dan berpotensi lanjutkan bearish trend. Untuk saat ini waspadai level psikologis 6500 sebelum support level berikutnya di 6400. Top picks (12/2) : AUTO, MBMA, LSIP, AMRT, dan ACES. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Wall Street berbalik menguat pada perdagangan Senin (10/2). Movers utama adalah saham-saham produsen baja dan alumunium di AS menyusul rencana implementasi tarif 25% untuk produk impor baja dan alumunium. ECB President, Christine Lagarde menyatakan bahwa inflasi di Eropa berada dalam jalur yang benar menuju target ECB. ECB diyakini akan mempertahankan kebijakan pemangkasan sukubunga acuan yang cukup agresif di 2025. IHSG konfirmasi support breaklow di 6700 dan berpotensi uji support berikutnya di 6550-6600. Stochastic RSI berpotensi losing momentum, jika breaklow 6550. Saham-saham rate-sensitive, khususnya bank-bank berkapitalisasi besar tertekan di Senin (10/2). Kondisi ini diperkirakan masih berlanjut sampai dengan Selasa (11/2). IKK Indonesia di Januari 2025 (11/2) diharapkan mampu meredam tekanan jual di Selasa (11/2). IKK Januari 2025 diyakini tidak bergerak jauh dari posisi Desember 2024 (127.7), bahkan berpeluang sedikit lebih tinggi. Top picks (11/2) : UNVR, PGAS, MEDC, TPIA, dan CLEO.

Wall Street ditutup beragam di Kamis (6/2), dipengaruhi oleh lanjutan rilis kinerja keuangan 4Q24 dari perusahaan-perusahaan di AS. Mayoritas indeks di Eropa lanjutkan penguatan di Kamis (6/2) merespon keputusan BoE untuk memangkas sukubunga acuan sebesar 25 bps menjadi 4.5% (6/2). Data ketenagakerjaan terbaru di AS membangun spekulasi bahwa the Fed akan less-hawkish dalam FOMC Maret 2025. Rally harga emas terhenti di Kamis (6/2) dengan koreksi 0.45% ke US$2,880/troy oz. Presiden AS, Donald Trump dikabarkan memerintahkan U.S. Treasury Secretary, Scott Bessent untuk menurukan 10-Year Bond Yield di AS tanpa perlu pemangkasan sukubunga acuan the Fed. Bagi Indonesia, disamping pengetatan likuiditas, kondisi ini berpotensi memicu rotasi ke obligasi jangka panjang, khususnya obligasi Pemerintah Indonesia karena berpotensi menawarkan return yang lebih menarik ketika dibandingkan dengan U.S. Treasury Bonds. IHSG masih akan bergerak di bawah level psikologis 7000 pada akhir pekan ini (7/2). Top picks (7/2) : MYOR, MAPI, AMRT, INDF, dan BUKA. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street lanjutkan penguatan di Rabu (6/2). Pemerintah AS memutuskan menunda implementasi tarif kepada Kanada dan Meksiko menyusul kesepakatan bilateral dengan keduanya. Sejumlah pelaku pasar berpandangan bahwa kebijakan tarif merupakan bentuk pendekatan negosiasi Pemerintah AS. Harga emas lanjutkan penguatan (+0.31%) ke US$2,884/troy oz (5/2). Harga crude melemah 2.15% ke US$71.14/barel (5/2) merepon kenaikan U.S. Crude oil Inventories ke 8.66 juta barel. Indonesia catat perbaikan realisasi pertumbuhan ekonomi ke 5.02% yoy di 4Q24 dari 4.95% yoy di 3Q24. Pelaku pasar nampaknya memiliki ekspektasi lebih tinggi, mengingat data-data makro di Desember 2024 secara konsisten cenderung berada di atas ekspektasi. IHSG diperkirakan fluktuatif dalam rentang 6950-7150 untuk beberapa waktu kedepan. Top picks (6/2) : ANTM, INCO, TINS, PNBN, dan TLKM.

Indeks-indeks Wall Street catat technical rebound di Selasa (4/2). AS memutuskan menunda implementasi tarif impor atas produk dari Kanada dan Meksiko selama 30 hari menyusul kesepakatan bilateral dengan Kanada dan Meksiko. Kanada sempat melakukan aksi balasan dengan menerapkan tarif impor baru atas produk asal AS. Aksi balasan juga dilakukan oleh Tiongkok yang menerapkan tarif impor sampai dengan 15% bagi produk batubara dan gas alam dan sampai dengan 10% bagi produk CPO, peralatan pertanian dan otomotif. Perkembangan di atas memperkuat pandangan sejumlah pelaku pasar bahwa kebijakan tarif merupakan salah satu alat negosiasi oleh Pemerintah AS. Pertumbuhan ekonomi Indonesia diperkirakan berada di 4.98% yoy di 4Q24 dari 4.95% yoy di 3Q24. Realisasi pertumbuhan ekonomi di bawah 5% yoy tersebut kemungkinan berdampak negatif terhadap psikologis pasar, khususnya dalam jangka pendek. IHSG diperkirakan fluktuatif dalam rentang 6950-7150 untuk beberapa waktu kedepan. Top picks (5/2) : BRPT, MAIN, BRIS,INDF dan ADRO By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street catatkan intraday rebound di Senin (3/2). Presiden AS, Donald Trump menunda implementasi tarif terhadap produk asal Meksiko sampai dengan 1 bulan kedepan. Perubahan kebijakan tersebut terjadi pasca pembicaraan bilateral antara Presiden AS dengan Presiden Meksiko, Claudia Sheinbaum. Kondisi di atas memperkuat pandangan bahwa kebijakan tarif terbaru yang diterapkan oleh AS merupakan bagian dari upaya negosiasi Pemerintah AS untuk mencapai tujuan utamanya. Harga Crude mendekati level US$70/barel (-0.25%), sebaliknya harga emas tembus US$2,800/troy oz (+0.50%) dipicu oleh peningkatan uncertainty risk di atas. Intraday rebound juga dicatatkan oleh IHSG dengan kembali ke atas level psikologis 7000 di penutupan Senin (3/2). Secara teknikal, IHSG menjaga peluang technical rebound di Selasa (4/2). Perkembangan terbaru kebijakan tarif oleh Pemerintah AS berpotensi memicu pembalikan (penguatan) terbatas nilai tukar Rupiah di Selasa (4/2). Pasar mengantisipasi data U.S. JOLTs Job Openings malam nanti (4/2) yang diperkirakan turun ke 7.88 juta di Desember 2024 dari 8.10 juta di November 2024. Top picks (4/2) : BBRI, BBNI, TLKM, TPIA, dan CTRA. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Mayoritas indeks di Wall Street catatkan rebound pada perdagangan Kamis (30/1). Presiden AS, Donald Trump mengumumkan rencana implementasi tarif impor atas produk dari Kanada dan Mexico sebesar 25% apabila keduanya tidak menghentikan ekspor fetynol ke AS. ECB pangkas sukubunga acuan sebesar 25 bps ke 2.75% di Kamis (30/1). Inflasi di Euro Area kemungkinan turun signifikan di Januari 2024 menyusul pullback signifikan harga minyak dan gas di akhir Januari 2024. Keputusan ECB tersebut dinilai turut menjustifikasi keputusan RDG BI untuk memangkas sukubunga acuan. Akan tetapi, kebijakan ini berpotensi memicu penguatan USD Index yang berdampak negatif pada nilai tukar Rupiah dalam jangka pendek. BBRI dan BMRI termasuk yang dijadwalkan rilis kinerja keuangan di sisa pekan ini sampai dengan pekan depan. Perhatikan pivot area 7050-7075 di perdagangan Jumat (31/1). Top picks (31/1) : LSIP, TAPG, SCMA, EMTK, dan MAPI. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -