Wall Street catatkan pelemahan terdalam harian dalam beberapa tahun terakhir di Rabu (24/7). Nasdaq melemah hingga lebih dari 3% (24/7) seiring dengan pelemahan harga Alphabet (-5%) dan Tesla (-12.3%) pasca rilis kinerja keuangan 2Q24 yang berada di bawah ekspektasi. U.S. S&P Global Manufacturing PMI Flash turun ke 49.5 di Juli 2024 dari 51.6 di Juni 2024 turut menekan Wall Street. Penurunan indeks manufaktur juga terjadi di Jerman (42.6 vs 43.5) dan Euro Area (45.6 vs 45.8). Inggris menjadi satu dari sedikit negara di Eropa yang mampu mencatatkan dan mempertahankan indeks manufaktur di atas 50. IHSG diperkirakan lanjutkan pullback di Kamis (25/7). Pasar menantikan rilis data U.S GDP Growth yang diperkirakan naik ke 1.90% YoY di 2Q24 dari 1.40% YoY di 1Q24. Pasar juga masih mengantisipasi realisasi investasi riil di Indonesia di 2Q24. Top picks (25/7) : BBTN, CPIN, PGEO, MDKA dan ASSA. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street terkoreksi terbatas di Selasa (23/7). Pasar masih mencerna keputusan pengunduran diri Joe Biden sebagai Calon Presiden Partai Demokrat terhadap peta pemilu AS pada November 2024 mendatang. Sejumlah analis memperkirakan peluang besar Donald Trump untuk memenangi pemilu tersebut. Isu kebijakan inward looking, peningkatan intensitas U.S.-China trade wars dan dampaknya terhadap world trade value kembali mengemuka. Pelaku pasar juga dibayangi oleh antisipasi pelaku pasar terhadap rilis laporan keuangan 2Q24. IHSG diperkirakan kembali fluktuatif di kisaran level psikologis 7300 pada perdagangan Rabu (24/7). Pasar mengantisipasi data Foreign Direct Investment (FDI) di Indonesia pada 2Q24 (24/7). Data ini dapat mempengaruhi cara pasar memandang outlook pertumbuhan ekonomi Indonesia di sisa tahun 2024. Top picks (24/7) : EXCL, TOWR, MBMA, EMTK, dan ERAA. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street menguat pada perdagangan Senin (22/7). Nvidia (+4.8%) memimpin technical rebound saham-saham big cap. tech. di Senin (22/7). Pasar masih dipengaruhi oleh peluang pemangkasan sukubunga acuan the Fed di September 2024 hingga 93% (CME FedWatch Tools). Joe Biden mengundurkan diri sebagai Calon Presiden dari Partai Demokrat dan merekomendasikan Kamala Haris untuk menggantikan posisinya tersebut. PBOC memutuskan untuk memangkas 7-day RR Rate ke 1.7% yoy dari 1.8%. Cadangan devisa Indonesia diperkirakan terpangkas di Juni 2024 seiring dengan upaya Pemerintah untuk menjaga stabilitas nilai tukar Rupiah. Meski demikian, kondisi cadangan devisa diperkirakan masih jauh di atas rasio kecukupan minimal internasional di 3 bulan impor. IHSG rawan minor pullback ke kisaran 7290 di Selasa (23/7). Top picks (23/7) : BRIS, ADMR, ACES, ARTO dan HRUM. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On-

Mayoritas indeks-indeks Wall Street lanjutkan pelemahan di Kamis (18/7). Pelemahan ini diperkirakan lebih sebagai profit taking normal. Hal ini diindikasikan dari penguatan indeks saham berkapitalisasi kecil, Russell 2000 sampai dengan 3.5% di Kamis (18/7). Pelemahan juga dialami oleh mayoritas indeks di Eropa (18/7). Pelemahan ini dipicu oleh keputusan ECB menahan sukubunga acuan di 4.25% (18/7). IHSG berpeluang uji resistance level 7350-7380 di Jumat (19/7). Secara teknikal, IHSG Kembali menguat di Kamis (18/7) pasca coba tutup gap ke 7200 di Rabu (17/7). Saham-saham bank, khususnya bank berkapitalisasi besar menjadi movers utama IHSG di Kamis (18/7) seiring stabilisasi nilai tukar Rupiah di Bawah Rp16,200/USD sampai Kamis (18/7) sore. Kondisi ini diperkirakan masih berlanjut di Jumat (19/7). Top picks (19/7) : BBCA, ITMG, ADRO, UNTR dan PTBA. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Nasdaq (-2.77%) mengalami pelemahan harian terburuk dalam beberapa tahun terakhir. Pemerintah AS menyampaikan potensi trade restrictions yang lebih ketat kepada perusahaan teknologi di AS apabila tetap membuka akses U.S.-made technology ke produsen Tiongkok. Inflasi total di Euro Area turun ke 2.5% yoy di Juni 2024 dari 2.6% yoy di Mei 2024. U.S. 10-year Treasury Bond Yield cenderung sideways di bawah 4.2% di Rabu (17/7). Harga brent dan crude menguat sekitar 2% di Rabu (17/7) menyusul penurunan EIA crude oil stock sebesar 4.78 juta barel di pekan lalu. IHSG diperkirakan kembali bergerak sideways di kisaran 7200 pada perdagangan Kamis (18/7). Pasar masih mencerna keputusan RDG BI menahan sukubunga acuan di 6.5% (17/7). Top picks (18/7) : BBRI, BTPS, TLKM, ASII, ACES dan INDF. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street menguat di Senin (15/7). Pasar mulai mencerna peningkatan peluang kemenangan Donald Trump dalam Pemilu Presiden AS di November 2024 pasca penembakan pada akhir pekan lalu. Pasar juga dipengaruhi spekulasi bahwa Trump akan menerapkan kebijakan inward looking dan anti-immigration yang jauh lebih ekstrim dibanding periode kepemimpinan pertamanya dulu, jika terpilih. U.S. 10-year Treasury Yield konsolidatif di kisaran 4.2% hingga Senin (15/7). Tiongkok mencatat perlambatan pertumbuhan ekonomi ke 4.7% yoy di 2Q24 dari 5.3% yoy di 1Q24. Realisasi di bawah ekspektasi (5% yoy) ini memicu kekhawatiran terhadap outlook ekonomi Tiongkok. IHSG masih rawan pullback lanjutan ke kisaran 7250-7230 di Selasa (16/7). Dari domestik, nilai ekspor tumbuh 1.17% yoy di Juni 2024, jauh lebih rendah dari ekspektasi (5.13 yoy). Top picks (16/7) : ICBP, INKP, BBYB, MNCN dan JPFA. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Nasdaq (-1.95%) dan S&P 500 (-0.88%) melemah signifikan pada perdagangan Kamis (11/7). Terjadi rotasi dari saham-saham teknologi yang sudah menguat signifikan ke saham-saham berkapitalisasi kecil yang diperkirakan memperoleh benefit dari pemangkasan sukubunga acuan. Inflasi AS turun ke 3% yoy di Juni 2024 dari 3.3% yoy di Mei 2024. CME FedWatch Tools mencatat peluang pemangkasan the Fed Rate di September 2024 mencapai 84.6%. Pertumbuhan ekonomi Inggris mencapai 1.4% yoy di Mei 2024, jauh lebih tinggi dari realisasi April 2024 di 0.7% yoy. IHSG mungkin masih terpengaruh euforia peluang pemangkasan the Fed Rate. Akan tetapi, IHSG kembali membentuk pola yang mengindikasikan potensi konsolidasi atau pullback. Dengan demikian, tetap waspadai potensi minor reversal di hari ini (12/7) sampai dengan pekan depan. Top picks (12/7) : PANI, SMRA, JSMR, MYOR, dan JPFA. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street menguat lebih dari 1% pada perdagangan Rabu (10/7). Inflasi AS diperkirakan turun ke 3.1% yoy di Juni 2024 dari 3.3% yoy di Mei 2024. Dengan laju seperti ini, inflasi diperkirakan bisa jauh di bawah 3% di Agustus 2024. CME FedWatch Tools mencatat level tertinggi peluang pemangkasan sukubunga di September 2024 di 70% (10/7). Inggris dijadwalkan merilis GDP untuk bulan Mei 2024 yang diperkirakan berada di 1.20% yoy dari sebelumnya di 0.60% yoy. IHSG berpotensi uji resistance level 7300 di Kamis (11/7). Meski demikian, euforia mungkin tidak bisa berlangsung lama karena secara teknikal, IHSG membentuk spinning top yang diikuti penyempitan positive slope pada MACD. Tetap waspadai potensi pullback ketika IHSG uji resistance level tersebut. Top picks (11/7) : EXCL, ISAT, TLKM, MAPI dan CPIN. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

S&P 500 catatkan all-time high di Selasa (9/7). Powel menyatakan bahwa menahan sukubunga acuan di level tinggi lebih lama dapat membahayakan ekonomi AS. Pernyataan ini memperkuat spekulasi pemangkasan sukubunga acuan di FOMC September 2024. Potensi “hung parliament” di Perancis dikhawatirkan memicu instabilitas politik yang dapat menjadi awal dari instabilitas ekonomi di Perancis. Inflasi Tiongkok diperkirakan naik 10 bps ke 0.4% yoy di Juni 2024. Hal ini mengindikasikan pemulihan ekonomi terbatas di Tiongkok. Harga brent melemah 1.27%, sementara harga crude melemah 1.12% setelah fasilitas produksi di gulf coast tidak mengalami kerusakan berarti dari tropical storm Beryl. IHSG diperkirakan bergerak fluktuatif dalam rentang 7250-7300 di Rabu (10/7). Pidato Powell dinilai cenderung less-hawkish (9/7). Kondisi ini berpotensi menjaga posisi nilai tukar Rupiah di bawah Rp16,300/USD di Rabu (10/7). Top picks (10/7) : BBNI, BMRI, BRIS, TOWR, dan WIIM. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street berakhir flat di Senin (8/7), tapi Nasdaq dan S&P 500 berhasil tutup di level tertingginya (8/7). Sentimen utama masih berasal dari peningkatan ekspektasi pasar terhadap pemangkasan sukubunga acuan the Fed di FOMC September 2024. Pasar mencermati perkembangan Pemilu Presiden di AS dimana peluang Donald Trump untuk memenangi Pemilu 2024 dinilai sejumlah pengamat semakin besar. Update Pemilu Perancis : Partai sayap kanan yang semula diperkirakan menang mudah secara mengejutkan kalah tipis oleh partai sayap kiri dalam pemilu tersebut. IHSG terindikasi memasuki awal fase normal pullback dari overbought area. Hati-hati pullback ke 7200-7250 di Selasa (9/7). Indonesia Consumer Confidence Index turun ke 123.3 di Juni 2024 dari 125.2 di Mei 2024. Meski jauh di atas batas confidence 100, namun penurunan tersebut merupakan penurunan kedua berturut-turut. Top picks (9/7) : AALI, SMGR, UNVR, ARTO dan PWON. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -