Indeks-indeks Wall Street ditutup flat di Kamis (26/12). Data ketenagakerjaan AS cenderung stabil pada pekan ketiga Desember. Initial Jobless Claim sebesar 219K di pekan ketiga Desember dibandingkan 220K pada pekan sebelumnya. Penutupan yang cenderung flat juga terjadi pada US 10 yr Treasury Yield. US 10 yr Treasury Yield sebesar 4.58% (-0.008) di Kamis (26/12). Pada IHSG terbentuk upper shadow panjang serta masih terbentuk negative slope pada MACD. Dengan demikian, IHSG berpotensi melemah uji support 7,000 di Jumat (27/12). Stimulus China berupa penerbitan obligasi khusus senilai 3 triliun Yuan (US$ 411 miliar) untuk tahun depan disetujui pada Kamis (26/12). Pelaku pasar dapat memperhatikan saham-saham dengan peluang rebound seperti TINS, ANTM, LSIP, JPFA dan MAPI di Jumat (27/12). By PHINTRACO SEKURITAS | Research Nurwachidah - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street ditutup menguat di Senin (23/12). Indeks keyakinan konsumen di AS turun menjadi 104.7 di Desember dari 112.8 di November. GDP 3Q24 Inggris sebesar 0% QoQ lebih rendah dibandingkan 0.4% QoQ di 2Q24, serta lebib rendah dari konsensus (0.1% QoQ). IHSG breakout MA5 (7060) serta terjadi penyempitan negative slope pada MACD dan stochastic RSI yang telah berada pada area oversold. M2 money supply mencatatkan peningkatan menjadi 7% YoY di November, dibandingkan 6.8% di Oktober. Hal ini mengindikasikan likuiditas di Indonesia masih mengalami peningkatan di tengah suku bunga tinggi. Investor masih akan mencerna berbagai kebijakan fiskal yang akan diberlakukan pemerintahan baru di tahun 2025 serta stimulus yang akam diberikan. Top picks di Selasa (24/12) BBRI, TLKM, ICBP, AUTO dan ASII By PHINTRACO SEKURITAS | Research Nurwachidah - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street ditutup flat di Kamis (19/12) pasca pelemahan signifikan di Rabu (18/12). Pergerakan ini masih dipengaruhi oleh sinyal the Fed mengenai pemangkasan yang less-aggressive di tahun 2025. U.S. 10-year bond yield naik 0.068% ke 4.566% di Kamis (19/12). Indeks-indeks utama di Eropa melemah lebih dari 1% di perdagangan Kamis (19/12). Harga brent melemah 1% ke US$72.65/barel, sementara harga crude melemah 1.03% ke US$69.85/barel di Kamis (19/12). Rupiah mulai menguji level Rp16,300/USD di Kamis (19/12) sore. Secara historis pada tahun ini, level Rp16,200/USD merupakan critical level atau trigger level, khususnya bagi BI untuk melakukan upaya pengembalian stabilitas nilai tukar Rupiah yang lebih agresif. IHSG breaklow level psikologis 7000 di Kamis (19/12). Waspadai support level terdekat IHSG berikutnya di 6900. Top picks (20/12) : PGEO, ICBP, INTP, TLKM dan EMTK. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street melemah singnifikan di perdagangan Rabu (18/12). FOMC the Fed memangkas sukubunga acuan 25 bps (18/12). Pernyataan Powell mengindikasikan bahwa the Fed kemungkinan hanya memangkas 50 bps yang terbagi dalam 2 kali pemangkasan di tahun 2025, jauh lebih sedikit dari perkiraan awal pasar. U.S. 10-year Bond Yield melonjak ke atas 4.5% (18/12). USD Index menguat lebih dari 1% ke 108.15 di pagi ini (19/12). IHSG masih rawan melanjutkan pelemahan di Kamis (19/12). Waspadai potensi pelemahan ke kisaran level 7000-7030 di sisa pekan ini. Lonjakan yield obligasi di AS diperkirakan memicu berlanjutnya capital outflow dari pasar modal Indonesia. Keputusan BI untuk menahan sukubunga acuan di 6% (18/12) diperkirakan berdampak terbatas terhadap hal tersebut, khususnya dalam jangka pendek. Top picks (19/12) : SSIA, ACES, ANTM, HRUM dan TINS. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

DJIA (-0.61%) catatkan rally pelemahan selama 9 hari berturut-turut di Selasa (17/12). The Fed diperkirakan memangkas sukubunga acuan sebesar 25 bps dalam FOMC tanggal 17-18 Desember 2024. Pasar berharap dan mengantisipasi petunjuk arah kebijakan moneter the Fed dari Kepala the Fed, Jerome Powel pasca FOMC. BoE diperkirakan menahan sukubunga acuan di pertemuan Desember ini. U.S. 10-year Treasury Yield mulai bergerak turun dari 4.4% pada perdagangan Selasa (17/12). Penurunan diperkirakan berlanjut sampai dengan pasca FOMC. IHSG kembali membentuk black marubozu pasca three black crows. Pola ini mengindikasikan tekanan jual masih relatif besar. Pasar nampaknya dipengaruhi oleh faktor non fundamental. Faktor yang dimaksud adalah periode penawaran umum dari 3 calon emiten, yaitu CBDK, DGWG dan RATU di pekan pertama Januari 2025. Kondisi ini diperkirakan menyebabkan pengetatan likuiditas di pasar saham pada 2 pekan terakhir Desember 2024. Top picks (18/12) : BRPT, EXCL, ISAT, JPFA, dan KLBF. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Nasdaq berbalik menguat signifikan (+1.24%) ketika DJIA dan S&P 500 cenderung sideways di Senin (16/12). CME FedWatch Tools catat peluang pemangkasan sebesar 95.4% dalam FOMC 18 Desember 2024 (16/12). Mayoritas indeks di Eropa terkoreksi di Senin (16/12). Indeks manufaktur Jerman turun ke 42.5 di Desember dari 43 di November 2024. BoE diperkirakan menahan sukubunga acuan di Desember 2024 (19/12). Investasi aset tetap Tiongkok melambat 10 bps mom ke 3.3% yoy di November 2024, sementara pertumbuhan penjualan ritel Tiongkok melambat ke 3% yoy di November 2024 dari 4.8% yoy di Oktober 2024. IHSG membentuk three black crows bersamaan dengan pelemahan Senin (16/12). Pola ini mengindikasikan potensi bearish. Waspadai potensi bearish continuation, sekalipun terbentuk technical rebound di Selasa (17/12). Pasar berharap pada dampak positif dari ekspektasi pemangkasan sukubunga acuan the Fed (18/12). Top picks (17/12) : BBCA, BBRI, BMRI, ASII dan ESSA. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Mayoritas indeks Wall Street alami pullback pada perdagangan Kamis (12/12). Pullback ini dipicu oleh respon pasar terhadap kenaikan realisasi U.S. Initial Jobless Claims ke 242 ribu di pekan lalu dari 225 ribu di pekan sebelumnya. CME FedWatch Tools masih mencatat peluang pemangkasan sukubunga acuan the Fed di Desember 2024 sebesar 94.7% (12/12). ECB kembali memangkas sukubunga acuan sebesar 25 bps ke 3% (12/12). Toleransi pullback IHSG sampai dengan 7350 masih dapat diberikan bagi IHSG, sebelum kembali ke bullish reversal trend. Dalam annual economic work conference, Pemerintah Tiongkok kembali menegaskan peluang stimulus lanjutan dan lebih besar di sisi fiskal dan moneter untuk mendorong pemulihan ekonomi negara tersebut. Seperti sebelumnya, kabar mengenai rencana stimulus Tiongkok umumnya diikuti capital outflow dari Indonesia dan pelemahan IHSG. Akan tetapi, pergerakan ini umumnya bersifat temporer dan jangka pendek. Top picks (13/12) : ISAT, HRUM, ICBP, INCO, ANTM, dan DKFT. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On

Nasdaq (+1.77%) dan S&P 500 (+0.82%) menguat signifikan di Rabu (11/12). Realisasi inflasi di AS sebesar 2.7% yoy di November 2024 sesuai ekspektasi. Data ini memicu kenaikan keyakinan pemangkasan sukubunga acuan the Fed di FOMC Desember 2024 menjadi 98.6% (CME FedWatch Tools). Harga brent menguat 1.87% ke US$73.54/barel, sementara harga crude menguat 2.45% ke US$70.27/barel (11/12). Uni Eropa berencana memberlakukan sanksi baru bagi Rusia yang menyebabkan kekhawatiran gangguan supply minyak dari Russia. Pasar mengantisipasi potensi rilis data suku bunga ECB yang diperkirakan akan dipangkas menjadi 3.15% YoY dari 3.40% YoY. Waspadai potensi pullback jangka pendek IHSG ke kisaran 7400-7450 dalam beberapa hari kedepan. Pola-pola marubozu IHSG terhenti di dua hari terakhir, bahkan upper-shadow panjang di Rabu (11/12) mulai mengindikasikan adanya aksi profit taking. Top picks (12/12) : KRAS, MAPI, ISAT, ENRG, JSMR dan SMGR By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indikasi profit taking pada indeks-indeks Wall Street berlanjut di Selasa (10/12). Pasar nampaknya memanfaatkan potensi kenaikan inflasi AS sebesar 10 bps mom ke 2.7% yoy di November 2024 (11/12) sebagai validasi profit taking tersebut. CME FedWatch Tools tetap mencatat peluang 85.8% pemangkasan 25 bps di FOMC 18 Desember 2024. Tiongkok mencatat realisasi kinerja ekspor-impor yang jauh di bawah ekspektasi. Kondisi tersebut dinilai pasar akan mendorong percepatan realisasi stimulus fiskal dan moneter dari Pemerintah dan bank sentral Tiongkok. Dalam jangka pendek, data ekonomi terbaru Tiongkok tersebut berpotensi meningkatkan appetite investor ke pasar modal Indonesia. Capital inflow berpotensi berlanjut. Dari dalam negeri, pasar menaruh harapan besar terhadap perbaikan konsumsi domestik di November 2024 menyusul kenaikan signifikan Indeks Keyakinan Konsumen (IKK) ke atas 125 di November 2024. Terdapat potensi pullback atau profit taking normal pada IHSG dalam jangka pendek, meski bullish reversal trend masih akan berlanjut sampai akhir tahun. Top picks (11/12) : TINS, MBMA, HRUM, PSAB, INCO, dan INDY. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street tertekan oleh pelemahan harga saham sejumlah perusahaan teknologi pada perdagangan Senin (9/12). Regulator Tiongkok tengah melakukan investigasi terhadap Nvidia terkait aturan antimonopoli. CME FedWatch Tools tetap mencatat 85.8% peluang pemangkasan sukubunga acuan sebesar 25 bps di FOMC 18 Desember 2024, meski inflasi AS diperkirakan naik 10 bps mom ke 2.7% yoy di November 2024 (10/12). Pemerintah Tiongkok mengumumkan rencana kebijakan fiskal yang lebih agresif dan lanjutan pelonggaran kebijakan moneter di tahun 2025. Kabar stimulus Tiongkok tersebut memicu penguatan lebih dari 1% pada harga minyak bumi (9/12). Pullback ke kisaran 7400 pada IHSG dalam waktu dekat masih relatif wajar dan justru dapat menjadi peluang maintain buy. IKK Indonesia naik signifikan ke 125.9 di November 2024 dari 121.1 di Oktober 2024, kenaikan pertama sejak Agustus 2024. Menopang ekspektasi kembalinya pertumbuhan ekonomi 4Q24 ke 5% yoy atau lebih. Top picks (10/12) : ANTM, ADMR, GJTL, INTP, MAPA dan PTPP. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -