DJIA (-0.61%) catatkan rally pelemahan selama 9 hari berturut-turut di Selasa (17/12). The Fed diperkirakan memangkas sukubunga acuan sebesar 25 bps dalam FOMC tanggal 17-18 Desember 2024. Pasar berharap dan mengantisipasi petunjuk arah kebijakan moneter the Fed dari Kepala the Fed, Jerome Powel pasca FOMC. BoE diperkirakan menahan sukubunga acuan di pertemuan Desember ini. U.S. 10-year Treasury Yield mulai bergerak turun dari 4.4% pada perdagangan Selasa (17/12). Penurunan diperkirakan berlanjut sampai dengan pasca FOMC. IHSG kembali membentuk black marubozu pasca three black crows. Pola ini mengindikasikan tekanan jual masih relatif besar. Pasar nampaknya dipengaruhi oleh faktor non fundamental. Faktor yang dimaksud adalah periode penawaran umum dari 3 calon emiten, yaitu CBDK, DGWG dan RATU di pekan pertama Januari 2025. Kondisi ini diperkirakan menyebabkan pengetatan likuiditas di pasar saham pada 2 pekan terakhir Desember 2024. Top picks (18/12) : BRPT, EXCL, ISAT, JPFA, dan KLBF. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Nasdaq berbalik menguat signifikan (+1.24%) ketika DJIA dan S&P 500 cenderung sideways di Senin (16/12). CME FedWatch Tools catat peluang pemangkasan sebesar 95.4% dalam FOMC 18 Desember 2024 (16/12). Mayoritas indeks di Eropa terkoreksi di Senin (16/12). Indeks manufaktur Jerman turun ke 42.5 di Desember dari 43 di November 2024. BoE diperkirakan menahan sukubunga acuan di Desember 2024 (19/12). Investasi aset tetap Tiongkok melambat 10 bps mom ke 3.3% yoy di November 2024, sementara pertumbuhan penjualan ritel Tiongkok melambat ke 3% yoy di November 2024 dari 4.8% yoy di Oktober 2024. IHSG membentuk three black crows bersamaan dengan pelemahan Senin (16/12). Pola ini mengindikasikan potensi bearish. Waspadai potensi bearish continuation, sekalipun terbentuk technical rebound di Selasa (17/12). Pasar berharap pada dampak positif dari ekspektasi pemangkasan sukubunga acuan the Fed (18/12). Top picks (17/12) : BBCA, BBRI, BMRI, ASII dan ESSA. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Mayoritas indeks Wall Street alami pullback pada perdagangan Kamis (12/12). Pullback ini dipicu oleh respon pasar terhadap kenaikan realisasi U.S. Initial Jobless Claims ke 242 ribu di pekan lalu dari 225 ribu di pekan sebelumnya. CME FedWatch Tools masih mencatat peluang pemangkasan sukubunga acuan the Fed di Desember 2024 sebesar 94.7% (12/12). ECB kembali memangkas sukubunga acuan sebesar 25 bps ke 3% (12/12). Toleransi pullback IHSG sampai dengan 7350 masih dapat diberikan bagi IHSG, sebelum kembali ke bullish reversal trend. Dalam annual economic work conference, Pemerintah Tiongkok kembali menegaskan peluang stimulus lanjutan dan lebih besar di sisi fiskal dan moneter untuk mendorong pemulihan ekonomi negara tersebut. Seperti sebelumnya, kabar mengenai rencana stimulus Tiongkok umumnya diikuti capital outflow dari Indonesia dan pelemahan IHSG. Akan tetapi, pergerakan ini umumnya bersifat temporer dan jangka pendek. Top picks (13/12) : ISAT, HRUM, ICBP, INCO, ANTM, dan DKFT. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On

Nasdaq (+1.77%) dan S&P 500 (+0.82%) menguat signifikan di Rabu (11/12). Realisasi inflasi di AS sebesar 2.7% yoy di November 2024 sesuai ekspektasi. Data ini memicu kenaikan keyakinan pemangkasan sukubunga acuan the Fed di FOMC Desember 2024 menjadi 98.6% (CME FedWatch Tools). Harga brent menguat 1.87% ke US$73.54/barel, sementara harga crude menguat 2.45% ke US$70.27/barel (11/12). Uni Eropa berencana memberlakukan sanksi baru bagi Rusia yang menyebabkan kekhawatiran gangguan supply minyak dari Russia. Pasar mengantisipasi potensi rilis data suku bunga ECB yang diperkirakan akan dipangkas menjadi 3.15% YoY dari 3.40% YoY. Waspadai potensi pullback jangka pendek IHSG ke kisaran 7400-7450 dalam beberapa hari kedepan. Pola-pola marubozu IHSG terhenti di dua hari terakhir, bahkan upper-shadow panjang di Rabu (11/12) mulai mengindikasikan adanya aksi profit taking. Top picks (12/12) : KRAS, MAPI, ISAT, ENRG, JSMR dan SMGR By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indikasi profit taking pada indeks-indeks Wall Street berlanjut di Selasa (10/12). Pasar nampaknya memanfaatkan potensi kenaikan inflasi AS sebesar 10 bps mom ke 2.7% yoy di November 2024 (11/12) sebagai validasi profit taking tersebut. CME FedWatch Tools tetap mencatat peluang 85.8% pemangkasan 25 bps di FOMC 18 Desember 2024. Tiongkok mencatat realisasi kinerja ekspor-impor yang jauh di bawah ekspektasi. Kondisi tersebut dinilai pasar akan mendorong percepatan realisasi stimulus fiskal dan moneter dari Pemerintah dan bank sentral Tiongkok. Dalam jangka pendek, data ekonomi terbaru Tiongkok tersebut berpotensi meningkatkan appetite investor ke pasar modal Indonesia. Capital inflow berpotensi berlanjut. Dari dalam negeri, pasar menaruh harapan besar terhadap perbaikan konsumsi domestik di November 2024 menyusul kenaikan signifikan Indeks Keyakinan Konsumen (IKK) ke atas 125 di November 2024. Terdapat potensi pullback atau profit taking normal pada IHSG dalam jangka pendek, meski bullish reversal trend masih akan berlanjut sampai akhir tahun. Top picks (11/12) : TINS, MBMA, HRUM, PSAB, INCO, dan INDY. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street tertekan oleh pelemahan harga saham sejumlah perusahaan teknologi pada perdagangan Senin (9/12). Regulator Tiongkok tengah melakukan investigasi terhadap Nvidia terkait aturan antimonopoli. CME FedWatch Tools tetap mencatat 85.8% peluang pemangkasan sukubunga acuan sebesar 25 bps di FOMC 18 Desember 2024, meski inflasi AS diperkirakan naik 10 bps mom ke 2.7% yoy di November 2024 (10/12). Pemerintah Tiongkok mengumumkan rencana kebijakan fiskal yang lebih agresif dan lanjutan pelonggaran kebijakan moneter di tahun 2025. Kabar stimulus Tiongkok tersebut memicu penguatan lebih dari 1% pada harga minyak bumi (9/12). Pullback ke kisaran 7400 pada IHSG dalam waktu dekat masih relatif wajar dan justru dapat menjadi peluang maintain buy. IKK Indonesia naik signifikan ke 125.9 di November 2024 dari 121.1 di Oktober 2024, kenaikan pertama sejak Agustus 2024. Menopang ekspektasi kembalinya pertumbuhan ekonomi 4Q24 ke 5% yoy atau lebih. Top picks (10/12) : ANTM, ADMR, GJTL, INTP, MAPA dan PTPP. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street alami koreksi wajar di perdagangan Kamis (5/12). Kepala the Fed, Jerome Powell menyatakan bahwa ekonomi AS (termasuk kondisi sektor tenaga kerja) cukup kuat untuk menahan potensi sukubunga tinggi untuk waktu yang lebih lama di AS (5/12). U.S. Nonfarm Payrolls diperkirakan naik ke 202 ribu di November 2024 dari 12 ribu di Oktober 2024. Data ini yang diyakini mendasari statement terbaru dari Kepala the Fed, Jerome Powell (5/12). Perdana Menteri Prancis, Michael Barnier akan resign dalam waktu dekat menyusul mosi tidak percaya dari Parlemen Prancis. OPEC+ memutuskan untuk mempertahankan pemangkasan volume produksi sebesar 2.2 juta barel/bulan sampai dengan Maret 2025. IHSG diperkirakan kosolidasi di kisaran 7275-7330 di Jumat (6/12). Pasar nampaknya perlu lebih sabar menunggu validasi bullish reversal (konfirmasi rebound ke 7330-7350). Cadangan devisa Indonesia diperkirakan tidak bergerak signifikan dari posisi US$151 miliar per akhir Oktober 2024. Top picks (6/12) : CLEO, ICBP, MAPI, KLBF dan UNVR By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks utama Wall Street membukukan rekor penutupan baru di Rabu (4/12). Terdapat sejumlah perusahaan yang baru melaporkan kinerja bottom line lebih baik dari perkiraan di 3Q24 Pasar juga terindikasi merespon positif penurunan U.S. ADP Nonfarm Employment Change ke 146 ribu di November 2024 dari 184 ribu di Oktober 2024. Indeks utama Prancis, CAC 40 (+0.66%) menguat cukup signifikan meski dibayangi oleh potensi mosi tidak percaya Parlemen kepada Perdana Menteri, Michael Barnier. Harga minyak kemungkinan akan berbalik menguat pada hari ini (5/12) menyusul penurunan U.S. Crude Oil Inventories sebesar 5 juta barel di pekan yang berakhir pada 4 Desember 2024. Rebound lanjutan dari saham-saham bank big cap diperkirakan berlanjut dan kembali menjadi mover IHSG pada perdagangan Kamis (5/12). Meski demikian, tanggal pencatatan AADI pada hari ini (5/12) diperkirakan kembali menyerap lukuiditas pasar, khsusnya di awal perdagangan. Resistance terdekat IHSG berada di kisaran 7375-7400 yang berpotensi diuji pada perdagangan Kamis (5/12). Top picks (5/12) : ANTM, ACES, MEDC, AMRT, ELSA dan BRIS. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Nasdaq (+0.40%) dan S&P 500 (+0.05%) lanjutkan penguatan di Selasa (3/12), U.S. ADP Nonfarm Employment Change diperkirakan turun ke 166 ribu di November 2024 dari 233 ribu di Oktober 2024 (4/12). Indikasi penurunan signifikan di sektor tenaga kerja tersebut dinilai pasar menjaga peluang pemangkasan sukubunga acuan the Fed di Desember 2024. Mayoritas indeks di Eropa menguat di Selasa (3/12). Harga minyak rebound lebih dari 2% di Selasa (3/12) jelang pertemuan OPEC+ di 5 Desember 2024. IHSG menguat lebih dari 2% di Selasa (3/12). Sikap wait and see pasar dalam sepekan terakhir dinilai terpengaruh oleh rencana atau jadwal IPO AADI. IHSG berpeluang konfirmasi rebound ke atas 7200 dengan target terdekat di 7230-7250 di Rabu (4/12). Perlu dicatat, fenoma window dressing umumnya mulai terjadi di pekan kedua sampai dengan pekan terakhir di Desember dalam beberapa tahun terakhir. Top picks (4/12) : TLKM, BBCA, BMRI, BBNI, dan BBRI. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Nasdaq (+0.97%) dan S&P 500 (+0.24%) lanjutkan rally di Senin (2/12). Indeks manufaktur (ISM) AS naik signifikan ke 48.4 di November 2024 dari 46.5 di Oktober 2024. Perbaikan aktivitas manufaktur di AS diperkirakan berlanjut di Desember 2024 seiring ekspektasi peningkatan permintaan di holiday season. Mayoritas indeks di Eropa juga menguat di Senin (2/12). Harga gas alam turun hingga 4.61% di Senin (2/12). Penurunan diperkirakan sejalan dengan upaya penurunan tensi geopolitik dengan Rusia. Harga safe-haven seperti emas lanjutkan pullback (2/12) dipicu oleh penguatan USD Index dan kabar bahwa Tiongkok menemukan cadangan emas besar baru. Waspadai level psikologis yang sekaligus menjadi critical support level IHSG di 7000 pada perdagangan Selasa (3/12). Penurunan inflasi Indonesia ke 1.55% yoy di November 2024 dari 1.71% yoy di Oktober 2024 memicu kekhawatiran bahwa konsumsi rumah tangga masih tertekan. Kenaikan indeks manufaktur Tiongkok di November 2024 diperkirakan menjadikan Pasar Modal Indonesia less-attractive dari kompetitornya di regional Asia. Top picks (3/12) : PGAS, ISAT, SRTG, UNTR dan BDMN. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -