Mayoritas indeks Wall Street kembali melemah di Selasa (30/7). Pasar berharap petunjuk arah kebijakan moneter the Fed dari Jerome Powell pada FOMC pekan ini (31/7). CME FedWatch Tools mencatat peluang 100% untuk pemangkasan sukubunga acuan sebesar 25 bps di September 2024. BoE diperkirakan memangkas sukubunga acuan sebesar 25 bps (31/7). Harga brent melemah 1.44% ke US$78.63/barel dan harga crude melemah 1.42% ke US$74.73/barel di Selasa (30/7). Indeks manufaktur Tiongkok diperkirakan berada di 49.3 di Juli 2024. Hal ini mengindikasikan pelemahan aktivitas manufaktur yang berkelanjutan selama tiga bulan berturut-turut di Tiongkok. Pertumbuhan FDI double digit di Indonesia pada tahun pemilu dapat membangun optimisme pasar terhadap outlook ekonomi Indonesia di 2H24. IHSG diperkirakan lanjutkan fase konsolidasi dengan kecenderungan uji level 7220 pada Rabu (31/7). Top picks (31/7) : BNGA, MDKA, MAPI, BBYB, dan ESSA. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street ditutup flat pada perdagangan Senin (29/7). Amazon, Apple, Meta Platform dan Microsoft dijadwalkan rilis laporan keuangan 2Q24 pada pekan ini. The Fed diyakini masih menahan sukubunga acuan di 5.5% (31/7). Akan tetapi, pasar berharap ada petunjuk yang lebih jelas mengenai peluang pemangkasan sukubunga acuan dalam FOMC September 2024. BoE diperkirakan pangkas sukubunga acuan sebesar 25 bps pada pekan ini (31/7). Inflasi Euro Area diperkirakan turun 10 bps mom ke 2.4% yoy di Juli 2024. Kondisi ini memperbesar peluang pemangkasan lanjutan, khususnya oleh ECB di 2H24. Harga minyak melemah hampir 2% di Senin (29/7). IHSG diperkirakan konsolidatif pada rentang 7250-7350 di Selasa (30/7). Dari dalam negeri, terdapat kecenderungan wait and see ditengah antisipasi data kinerja keuangan 2Q24, inflasi Juli 2024, Foreign Direct Investment 2Q24 hingga pertumbuhan ekonomi 2Q24. Top picks (30/7) : AUTO, BFIN, SMRA, CTRA, dan PWON. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Mayoritas indeks Wall Street lanjutkan pelemahan di Kamis (25/7). Pelemahan kembali disebabkan oleh pelemahan harga saham mayoritas perusahaan teknologi besar (25/7). Pertumbuhan ekonomi AS naik ke 2.8% qoq di 2Q24, dibanding 2% qoq perkiraan dan 1.4% qoq pada 1Q24. Pasar memperkirakan the Fed akan less-aggressive dalam memangkas sukubunga acuan. Mayoritas indeks utama di negara-negara Euro Area melemah signifikan pada perdagangan Kamis (25/7). Kondisi oversold pada Stochastic RSI dan keberadaan neckline di 7200, membuka peluang IHSG menjaga fase konsolidasi dibanding membentuk pola minor reversal. Sejumlah emiten yang dijadwalkan rilis kinerja 2Q24 dalam waktu dekat adalah ASII, BBNI, BMRI, BTPN, UNTR dan MTEL. Pasar masih menunggu data realisasi FDI di 2Q24. Top picks (26/7) : HEAL, AALI, LSIP, TAPG, TLKM dan MAPI. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Wall Street catatkan pelemahan terdalam harian dalam beberapa tahun terakhir di Rabu (24/7). Nasdaq melemah hingga lebih dari 3% (24/7) seiring dengan pelemahan harga Alphabet (-5%) dan Tesla (-12.3%) pasca rilis kinerja keuangan 2Q24 yang berada di bawah ekspektasi. U.S. S&P Global Manufacturing PMI Flash turun ke 49.5 di Juli 2024 dari 51.6 di Juni 2024 turut menekan Wall Street. Penurunan indeks manufaktur juga terjadi di Jerman (42.6 vs 43.5) dan Euro Area (45.6 vs 45.8). Inggris menjadi satu dari sedikit negara di Eropa yang mampu mencatatkan dan mempertahankan indeks manufaktur di atas 50. IHSG diperkirakan lanjutkan pullback di Kamis (25/7). Pasar menantikan rilis data U.S GDP Growth yang diperkirakan naik ke 1.90% YoY di 2Q24 dari 1.40% YoY di 1Q24. Pasar juga masih mengantisipasi realisasi investasi riil di Indonesia di 2Q24. Top picks (25/7) : BBTN, CPIN, PGEO, MDKA dan ASSA. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street terkoreksi terbatas di Selasa (23/7). Pasar masih mencerna keputusan pengunduran diri Joe Biden sebagai Calon Presiden Partai Demokrat terhadap peta pemilu AS pada November 2024 mendatang. Sejumlah analis memperkirakan peluang besar Donald Trump untuk memenangi pemilu tersebut. Isu kebijakan inward looking, peningkatan intensitas U.S.-China trade wars dan dampaknya terhadap world trade value kembali mengemuka. Pelaku pasar juga dibayangi oleh antisipasi pelaku pasar terhadap rilis laporan keuangan 2Q24. IHSG diperkirakan kembali fluktuatif di kisaran level psikologis 7300 pada perdagangan Rabu (24/7). Pasar mengantisipasi data Foreign Direct Investment (FDI) di Indonesia pada 2Q24 (24/7). Data ini dapat mempengaruhi cara pasar memandang outlook pertumbuhan ekonomi Indonesia di sisa tahun 2024. Top picks (24/7) : EXCL, TOWR, MBMA, EMTK, dan ERAA. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street menguat pada perdagangan Senin (22/7). Nvidia (+4.8%) memimpin technical rebound saham-saham big cap. tech. di Senin (22/7). Pasar masih dipengaruhi oleh peluang pemangkasan sukubunga acuan the Fed di September 2024 hingga 93% (CME FedWatch Tools). Joe Biden mengundurkan diri sebagai Calon Presiden dari Partai Demokrat dan merekomendasikan Kamala Haris untuk menggantikan posisinya tersebut. PBOC memutuskan untuk memangkas 7-day RR Rate ke 1.7% yoy dari 1.8%. Cadangan devisa Indonesia diperkirakan terpangkas di Juni 2024 seiring dengan upaya Pemerintah untuk menjaga stabilitas nilai tukar Rupiah. Meski demikian, kondisi cadangan devisa diperkirakan masih jauh di atas rasio kecukupan minimal internasional di 3 bulan impor. IHSG rawan minor pullback ke kisaran 7290 di Selasa (23/7). Top picks (23/7) : BRIS, ADMR, ACES, ARTO dan HRUM. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On-

Mayoritas indeks-indeks Wall Street lanjutkan pelemahan di Kamis (18/7). Pelemahan ini diperkirakan lebih sebagai profit taking normal. Hal ini diindikasikan dari penguatan indeks saham berkapitalisasi kecil, Russell 2000 sampai dengan 3.5% di Kamis (18/7). Pelemahan juga dialami oleh mayoritas indeks di Eropa (18/7). Pelemahan ini dipicu oleh keputusan ECB menahan sukubunga acuan di 4.25% (18/7). IHSG berpeluang uji resistance level 7350-7380 di Jumat (19/7). Secara teknikal, IHSG Kembali menguat di Kamis (18/7) pasca coba tutup gap ke 7200 di Rabu (17/7). Saham-saham bank, khususnya bank berkapitalisasi besar menjadi movers utama IHSG di Kamis (18/7) seiring stabilisasi nilai tukar Rupiah di Bawah Rp16,200/USD sampai Kamis (18/7) sore. Kondisi ini diperkirakan masih berlanjut di Jumat (19/7). Top picks (19/7) : BBCA, ITMG, ADRO, UNTR dan PTBA. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Nasdaq (-2.77%) mengalami pelemahan harian terburuk dalam beberapa tahun terakhir. Pemerintah AS menyampaikan potensi trade restrictions yang lebih ketat kepada perusahaan teknologi di AS apabila tetap membuka akses U.S.-made technology ke produsen Tiongkok. Inflasi total di Euro Area turun ke 2.5% yoy di Juni 2024 dari 2.6% yoy di Mei 2024. U.S. 10-year Treasury Bond Yield cenderung sideways di bawah 4.2% di Rabu (17/7). Harga brent dan crude menguat sekitar 2% di Rabu (17/7) menyusul penurunan EIA crude oil stock sebesar 4.78 juta barel di pekan lalu. IHSG diperkirakan kembali bergerak sideways di kisaran 7200 pada perdagangan Kamis (18/7). Pasar masih mencerna keputusan RDG BI menahan sukubunga acuan di 6.5% (17/7). Top picks (18/7) : BBRI, BTPS, TLKM, ASII, ACES dan INDF. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Indeks-indeks Wall Street menguat di Senin (15/7). Pasar mulai mencerna peningkatan peluang kemenangan Donald Trump dalam Pemilu Presiden AS di November 2024 pasca penembakan pada akhir pekan lalu. Pasar juga dipengaruhi spekulasi bahwa Trump akan menerapkan kebijakan inward looking dan anti-immigration yang jauh lebih ekstrim dibanding periode kepemimpinan pertamanya dulu, jika terpilih. U.S. 10-year Treasury Yield konsolidatif di kisaran 4.2% hingga Senin (15/7). Tiongkok mencatat perlambatan pertumbuhan ekonomi ke 4.7% yoy di 2Q24 dari 5.3% yoy di 1Q24. Realisasi di bawah ekspektasi (5% yoy) ini memicu kekhawatiran terhadap outlook ekonomi Tiongkok. IHSG masih rawan pullback lanjutan ke kisaran 7250-7230 di Selasa (16/7). Dari domestik, nilai ekspor tumbuh 1.17% yoy di Juni 2024, jauh lebih rendah dari ekspektasi (5.13 yoy). Top picks (16/7) : ICBP, INKP, BBYB, MNCN dan JPFA. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -

Nasdaq (-1.95%) dan S&P 500 (-0.88%) melemah signifikan pada perdagangan Kamis (11/7). Terjadi rotasi dari saham-saham teknologi yang sudah menguat signifikan ke saham-saham berkapitalisasi kecil yang diperkirakan memperoleh benefit dari pemangkasan sukubunga acuan. Inflasi AS turun ke 3% yoy di Juni 2024 dari 3.3% yoy di Mei 2024. CME FedWatch Tools mencatat peluang pemangkasan the Fed Rate di September 2024 mencapai 84.6%. Pertumbuhan ekonomi Inggris mencapai 1.4% yoy di Mei 2024, jauh lebih tinggi dari realisasi April 2024 di 0.7% yoy. IHSG mungkin masih terpengaruh euforia peluang pemangkasan the Fed Rate. Akan tetapi, IHSG kembali membentuk pola yang mengindikasikan potensi konsolidasi atau pullback. Dengan demikian, tetap waspadai potensi minor reversal di hari ini (12/7) sampai dengan pekan depan. Top picks (12/7) : PANI, SMRA, JSMR, MYOR, dan JPFA. By PHINTRACO SEKURITAS | Research Valdy K. - Disclaimer On -